西本要聞

[庫(kù)存看市場(chǎng)]庫(kù)存持續(xù)下降,鋼價(jià)低位反彈

2024年04月13日06:38   來(lái)源:西本資訊
摘要:接下來(lái),預(yù)計(jì)終端需求波動(dòng)不大,投機(jī)需求伺機(jī)作為,期貨市場(chǎng)區(qū)間試探,現(xiàn)貨價(jià)格震蕩提升。當(dāng)前市場(chǎng)處于“抬升”階段,短期高度或受到抑制。

本周(47日—412日),西本資訊監(jiān)測(cè)的數(shù)據(jù)顯示,截止412日,全國(guó)69個(gè)主要市場(chǎng)25mm規(guī)格三級(jí)螺紋鋼平均價(jià)格為3812元/噸,周環(huán)比上漲114元;高線HPB300φ6.5mm為4001/噸,周環(huán)比上漲115元。

本期,全國(guó)各地市場(chǎng)建筑鋼材價(jià)格全面回升:其中,北方市場(chǎng)回漲,鋼廠抬升;南方期現(xiàn)同步,集體反彈。本周西本鋼材指數(shù)上漲,成本指數(shù)抬升,顯示長(zhǎng)流程鋼廠利潤(rùn)空間波動(dòng)較小;本周螺紋鋼期貨主力合約震蕩上衣,對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)有提振作用。(下圖為紅色線條為鋼材指數(shù),黃色線條為成本指數(shù))

期貨方面,本周黑色系主力合約先抑后揚(yáng)。其中,熱卷2410合約周五夜盤(pán)收在3778元;螺紋鋼2410合約周五夜盤(pán)收在3611元/噸;從全周走勢(shì)情況看,原料端礦焦反彈,成材端螺卷跟漲

回首本期,消息面平靜,原料漲跌互現(xiàn),螺紋現(xiàn)貨上調(diào),當(dāng)前行業(yè)面出現(xiàn)什么變化?后期鋼價(jià)走勢(shì)如何?一起看看西本資訊監(jiān)控到的相關(guān)庫(kù)存數(shù)據(jù),再具體分析。

一、上海市場(chǎng)分析

據(jù)西本資訊監(jiān)測(cè)庫(kù)存數(shù)據(jù):截至411日,滬市螺紋鋼庫(kù)存總量為53.86萬(wàn)噸,周環(huán)比減少1.56萬(wàn)噸,降幅2.81%(見(jiàn)下圖);目前庫(kù)存量較上年同期(413日的48.92萬(wàn)噸)增加4.94萬(wàn)噸,增幅為10.10%。本周滬市螺紋鋼庫(kù)存環(huán)比下降,同比增幅繼續(xù)收縮。

本期,西本資訊監(jiān)測(cè)的滬市線螺周終端采購(gòu)量為2.11萬(wàn)噸,周環(huán)比增加99.06%(見(jiàn)下圖)。本周,終端采購(gòu)量環(huán)比大增,主要是因?yàn)楸局苡?/span>6個(gè)工作日,而上周只有3個(gè),如果換算到單日,變化不明顯

本期西本鋼材指數(shù)回漲,市場(chǎng)價(jià)格抬高周日,混亂走低;周一,止跌回升;周二,震蕩上移;周三,漲勢(shì)放緩;周四,前低后高;周五,普遍上行。當(dāng)下上海市場(chǎng)現(xiàn)狀是:庫(kù)存持續(xù)回落,需求平穩(wěn)釋放;期貨提振信心,廠商協(xié)力推漲。目前市場(chǎng)價(jià)格低位回升,預(yù)計(jì)下周波動(dòng)向上。

二、庫(kù)存總結(jié)分析

本期,全國(guó)35個(gè)主要市場(chǎng)樣本倉(cāng)庫(kù)鋼材總庫(kù)存量為1556.74萬(wàn)噸,周環(huán)比減少67.92萬(wàn)噸,降幅4.18%。主要鋼材品種中,螺紋鋼庫(kù)存量為792.82萬(wàn)噸,環(huán)比減少47.82萬(wàn)噸,降幅為5.69%;線盤(pán)庫(kù)存量為120.90萬(wàn)噸,周環(huán)比減少11.35萬(wàn)噸,降幅為8.58%;熱軋卷板庫(kù)存量為333.94萬(wàn)噸,周環(huán)比增加4.92萬(wàn)噸,增幅為1.45%;中厚板庫(kù)存量為158.24萬(wàn)噸,周環(huán)比減少0.22萬(wàn)噸,降幅為0.14%;冷卷板庫(kù)存量為150.84萬(wàn)噸,周環(huán)比減少3.61萬(wàn)噸,降幅2.34%。

據(jù)西本資訊歷史數(shù)據(jù),當(dāng)前庫(kù)存總量較上年同期(2024年413日的1456.23萬(wàn)噸)增加100.51萬(wàn)噸,幅為6.90%。分品種看,本期五大鋼材品種庫(kù)存中,所有品種庫(kù)存環(huán)比下降。(見(jiàn)下圖)

本周,華東區(qū)域建筑鋼價(jià)格整體回升,山東和安徽市場(chǎng)漲幅較大,其他市場(chǎng)漲幅接近。截至周五,以各地西本優(yōu)質(zhì)品為參照物,華東市場(chǎng)螺紋鋼主流基準(zhǔn)價(jià)格從3400元到3630元/噸不等,周環(huán)比上漲100-150元。

本期,影響市場(chǎng)走勢(shì)的行業(yè)資訊主要有(以時(shí)間先后排序):

10余個(gè)城市宣布取消首套房貸利率下限

近日,多城市紛紛發(fā)布階段性取消首套房商貸利率下限的通知。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),已有福州、南昌、濟(jì)寧、贛州、九江、新余、青島、煙臺(tái)、潮州、汕尾等10余個(gè)城市宣布,自4月起階段性取消首套住房商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率下限。易居研究院研究總監(jiān)嚴(yán)躍進(jìn)表示,取消房貸利率下限,是當(dāng)?shù)馗鶕?jù)房?jī)r(jià)或房?jī)r(jià)指數(shù)走勢(shì)、房貸定價(jià)規(guī)則做出的靈活調(diào)整,有助于進(jìn)一步穩(wěn)定政策預(yù)期,也釋放了持續(xù)寬松的政策環(huán)境信號(hào)。

多地政策“上新” 百?gòu)?qiáng)房企銷(xiāo)售出現(xiàn)回暖

今年一季度,國(guó)家持續(xù)釋放房地產(chǎn)政策積極信號(hào)。而從地方層面,核心城市加速優(yōu)化住房限購(gòu),持續(xù)提振市場(chǎng)信心。從全國(guó)看,有關(guān)機(jī)構(gòu)的最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,今年3月,百?gòu)?qiáng)房企實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售操盤(pán)金額環(huán)比增長(zhǎng),顯示出市場(chǎng)供應(yīng)的積極增加和政策利好的逐步釋放。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái),未來(lái)房地產(chǎn)政策持續(xù)寬松主基調(diào)不變,市場(chǎng)回暖的預(yù)期會(huì)不斷增強(qiáng)。

3月下旬重點(diǎn)鋼企粗鋼日產(chǎn)環(huán)比回升

據(jù)中鋼協(xié),2024年3月下旬,重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)粗鋼日產(chǎn) 212.18萬(wàn)噸,環(huán)比增長(zhǎng)3.63%,同口徑比去年同期下降6.14%,同口徑比前年同期下降1.77%;生鐵日產(chǎn) 186.61萬(wàn)噸,環(huán)比增長(zhǎng) 1.63%,同口徑比去年同期下降6.96%,同口徑比前年同期增長(zhǎng)0.40%;鋼材日產(chǎn)211.77萬(wàn)噸,環(huán)比增長(zhǎng)7.76%。3月下旬末,重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)鋼材庫(kù)存量約1842.74萬(wàn)吃,比上一旬減少110.62萬(wàn)噸、下降5.66%;比上月同旬增加 40.75 萬(wàn)噸、上升2.26%;比去年同旬增加約 117.41萬(wàn)噸、上升 6.8%。

李強(qiáng):增強(qiáng)宏觀政策取向一致性

國(guó)務(wù)院總理李強(qiáng)強(qiáng)調(diào),鞏固和增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)回升向好態(tài)勢(shì),必須抓好中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議和全國(guó)兩會(huì)精神的細(xì)化落實(shí)。要繼續(xù)固本培元,激發(fā)經(jīng)營(yíng)主體活力,增強(qiáng)發(fā)展內(nèi)生動(dòng)力。要強(qiáng)化組合效應(yīng),增強(qiáng)宏觀政策取向一致性。要注重精準(zhǔn)施策,提升宏觀政策向微觀傳導(dǎo)落地實(shí)效。要堅(jiān)決守牢底線,化解重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)。要把民生工作擺到突出位置,把民生實(shí)事一件件辦好。

住建部印發(fā)方案 推進(jìn)建筑和市政基礎(chǔ)設(shè)施設(shè)備更新工作

住房城鄉(xiāng)建設(shè)部日前印發(fā)《推進(jìn)建筑和市政基礎(chǔ)設(shè)施設(shè)備更新工作實(shí)施方案》。方案提出,對(duì)投入使用時(shí)間長(zhǎng)、配置水平低、運(yùn)行故障率高、安全隱患突出、群眾更新意愿強(qiáng)烈的住宅電梯,結(jié)合隱患排查或安全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估情況進(jìn)行更新、改造或大修,更新后須滿足經(jīng)濟(jì)適用、安全耐久、運(yùn)行平穩(wěn)、綠色環(huán)保和通信暢通等要求。結(jié)合推進(jìn)城市更新、老舊小區(qū)改造,適應(yīng)老齡化需要,堅(jiān)持政府引導(dǎo)、業(yè)主自愿、屬地管理、規(guī)范安全的原則,綜合考慮居民意愿、住宅結(jié)構(gòu)條件、使用功能、安全經(jīng)濟(jì)等因素,統(tǒng)籌安排、穩(wěn)步推進(jìn)既有住宅加裝電梯,工程施工不能對(duì)原結(jié)構(gòu)安全產(chǎn)生不利影響。

主要制造企業(yè)3月銷(xiāo)售各類(lèi)挖掘機(jī)24980臺(tái)

據(jù)中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)挖掘機(jī)主要制造企業(yè)統(tǒng)計(jì),2024年3月銷(xiāo)售各類(lèi)挖掘機(jī)24980臺(tái),同比下降2.34%,其中國(guó)內(nèi)15188臺(tái),同比增長(zhǎng)9.27%;出口9792臺(tái),同比下降16.2%。2024年1—3月,共銷(xiāo)售挖掘機(jī)49964臺(tái),同比下降13.1%;其中國(guó)內(nèi)26446臺(tái),同比下降8.26%;出口23518臺(tái),同比下降17.9%。

多地城中村改造提速

“三大工程”(城中村改造、“平急兩用”公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、保障性住房建設(shè))之一的城中村改造按下“加速鍵”。2024年以來(lái),北京、上海、廣州、深圳等多地公布全年城中村改造項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃。例如,深圳住建局提出,將系統(tǒng)構(gòu)建政府主導(dǎo)的城中村改造“1+N”政策體系。

財(cái)政部:目前我國(guó)地方政府債務(wù)化解工作有序推進(jìn)

財(cái)政部在地方政府債務(wù)限額空間內(nèi)安排一定規(guī)模的再融資政府債券,支持地方特別是高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)化解融資平臺(tái)隱性債務(wù)和清理政府拖欠企業(yè)賬款等,緩釋到期債務(wù)集中償還壓力,降低利息支出負(fù)擔(dān)。按照“省負(fù)總責(zé),市縣盡全力化債”的原則,各地立足自身努力,統(tǒng)籌各類(lèi)資源,制定化債方案,逐項(xiàng)明確具體措施。經(jīng)過(guò)各方面協(xié)同努力,地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)得到整體緩解。地方政府法定債務(wù)本息兌付有效保障,隱性債務(wù)規(guī)模逐步下降;政府拖欠企業(yè)賬款清償工作取得積極進(jìn)展,地方融資平臺(tái)數(shù)量有所減少。總的看,目前我國(guó)地方政府債務(wù)化解工作有序推進(jìn),風(fēng)險(xiǎn)總體可控。

中汽協(xié):3月我國(guó)汽車(chē)銷(xiāo)售269.4萬(wàn)輛

中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)4月10日對(duì)外發(fā)布數(shù)據(jù)顯示,2024年1-3月,我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成660.6萬(wàn)輛和672萬(wàn)輛,同比分別增長(zhǎng)6.4%和10.6%,產(chǎn)銷(xiāo)量為2019年以來(lái)一季度最高值;出口共132.4萬(wàn)輛,同比增長(zhǎng)33.2%。3月單月來(lái)看,我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成268.7萬(wàn)輛和269.4萬(wàn)輛,環(huán)比分別增長(zhǎng)78.4%和70.2%,同比分別增長(zhǎng)4%和9.9%。

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局:2024年3月份工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格同比下降2.8%

2024年3月份,全國(guó)工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格同比下降2.8%,環(huán)比下降0.1%;工業(yè)生產(chǎn)者購(gòu)進(jìn)價(jià)格同比下降3.5%,環(huán)比下降0.1%。一季度,工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格比上年同期下降2.7%,工業(yè)生產(chǎn)者購(gòu)進(jìn)價(jià)格下降3.4%。

央行:一季度人民幣貸款增加9.46萬(wàn)億元

央行數(shù)據(jù)顯示,一季度人民幣貸款增加9.46萬(wàn)億元。分部門(mén)看,住戶貸款增加1.33萬(wàn)億元,其中,短期貸款增加3568億元,中長(zhǎng)期貸款增加9750億元;企(事)業(yè)單位貸款增加7.77萬(wàn)億元,其中,短期貸款增加2.97萬(wàn)億元,中長(zhǎng)期貸款增加6.2萬(wàn)億元,票據(jù)融資減少1.5萬(wàn)億元;非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款增加2336億元。

一季度社會(huì)融資規(guī)模增量累計(jì)為12.93萬(wàn)億元

央行數(shù)據(jù)顯示,2024年一季度社會(huì)融資規(guī)模增量累計(jì)為12.93萬(wàn)億元,比上年同期少1.61萬(wàn)億元。其中,對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的人民幣貸款增加9.11萬(wàn)億元,同比少增1.59萬(wàn)億元;對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的外幣貸款折合人民幣增加1523億元,同比多增917億元;委托貸款減少995億元,同比多減1676億元。

一季度中國(guó)進(jìn)出口規(guī)模歷史同期首破10萬(wàn)億

海關(guān)總署12日發(fā)布數(shù)據(jù)顯示,今年一季度中國(guó)貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值10.17萬(wàn)億元人民幣,同比增長(zhǎng)5%,增速創(chuàng)6個(gè)季度以來(lái)新高。其中,出口同比增長(zhǎng)4.9%,進(jìn)口同比增長(zhǎng)5%。3月以美元計(jì)算進(jìn)口年率 -1.9%,預(yù)期1.00%。中國(guó)3月以美元計(jì)算出口年率-7.5%,預(yù)期-1.90%。中國(guó)3月出口年率-3.8%,中國(guó)3月進(jìn)口年率 2%。

一季度中國(guó)出口鋼材2580萬(wàn)噸

海關(guān)總署4月12日數(shù)據(jù)顯示,2024年3月中國(guó)出口鋼材988.8萬(wàn)噸,較上月增加271.8萬(wàn)噸,環(huán)比增長(zhǎng)37.9%;1-3月累計(jì)出口鋼材2580.0萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)30.7%。3月中國(guó)進(jìn)口鋼材61.7萬(wàn)噸,較上月增加8.7萬(wàn)噸,環(huán)比增長(zhǎng)16.4%;1-3月累計(jì)進(jìn)口鋼材174.8萬(wàn)噸,同比下降8.6%。3月中國(guó)進(jìn)口鐵礦砂及其精礦10071.8萬(wàn)噸,較上月增加320.8萬(wàn)噸,環(huán)比增長(zhǎng)3.3%;1-3月累計(jì)進(jìn)口鐵礦砂及其精礦31012.5萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)5.5%。

本期,宏觀面整體平靜,主要體現(xiàn)在:1、總理強(qiáng)調(diào)繼續(xù)固本培元,增強(qiáng)宏觀政策取向一致性;2、地方政府債務(wù)化解工作有序推進(jìn),風(fēng)險(xiǎn)總體可控;3、工業(yè)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)緩慢,3月PPI同環(huán)比均下降;4、一季度進(jìn)出口數(shù)據(jù)出籠,以美元計(jì)算出口年率下滑;5、前3月金融數(shù)據(jù)公布,社融規(guī)??傮w偏弱;6、3月份國(guó)內(nèi)挖掘機(jī)銷(xiāo)量同比增長(zhǎng),汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量同環(huán)比均有改善;7、住建部推進(jìn)建筑和市政基礎(chǔ)設(shè)施設(shè)備更新工作,多地城中村改造提速;8、多城市宣布取消首套房貸利率下限,百?gòu)?qiáng)房企銷(xiāo)售出現(xiàn)回暖。

行業(yè)面上,據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù),3月份鋼鐵業(yè)出廠價(jià)格同比下降7.2%,環(huán)比下降1.2%,前3月我國(guó)鋼鐵業(yè)出廠價(jià)格同比下降5%,預(yù)計(jì)后期下行的勢(shì)頭有望放緩。另?yè)?jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù),3月份我國(guó)鋼材出口988.8萬(wàn)噸,創(chuàng)下自2016年7月以來(lái)單月新高;由此可見(jiàn),鋼材出口對(duì)緩解國(guó)內(nèi)供需矛盾貢獻(xiàn)度較高。而中鋼協(xié)數(shù)據(jù)顯示,3月下旬重點(diǎn)鋼企粗鋼、生鐵和鋼材日均產(chǎn)量環(huán)比均有回升,粗鋼日產(chǎn)終結(jié)了連續(xù)三旬下降的趨勢(shì),同期企業(yè)庫(kù)存高位回落;數(shù)據(jù)顯示鋼企復(fù)產(chǎn)積極性提高,庫(kù)存有待繼續(xù)消化。展望后期,對(duì)于建筑鋼而言,供應(yīng)端有回升的動(dòng)力,需求端的力度將決定鋼價(jià)的走勢(shì)。

回首本周,期螺止跌反彈,現(xiàn)貨震蕩回升,鋼廠趁勢(shì)抬價(jià),需求平穩(wěn)釋放。從行情走勢(shì)看,全國(guó)各地表現(xiàn)一致:在北方,市場(chǎng)回暖,鋼廠推高;在南方,期貨走高,現(xiàn)貨普漲;南北市場(chǎng)密切聯(lián)動(dòng),價(jià)格再次走出了低位??傮w來(lái)看,原料漲跌互現(xiàn)成本有所支撐;需求走出低迷,心態(tài)偏向積極。

期貨反彈,現(xiàn)貨跟漲,庫(kù)存消化,這是本周市場(chǎng)的主要特色。接下來(lái),預(yù)計(jì)終端需求波動(dòng)不大,投機(jī)需求伺機(jī)而動(dòng),期貨市場(chǎng)區(qū)間試探,現(xiàn)貨價(jià)格震蕩提升。當(dāng)前市場(chǎng)處于抬升”階段,短期高度或受到抑制。

對(duì)于上海地區(qū)而言,市場(chǎng)現(xiàn)狀是:庫(kù)存持續(xù)回落,需求相對(duì)平緩,廠家有意托舉,商家順勢(shì)而為。當(dāng)前的利好因素是:供應(yīng)沒(méi)有提升,存貨不斷消化,進(jìn)庫(kù)成本抬高;利空因素主要有:庫(kù)存整體偏高,期貨反復(fù)無(wú)常,需求存在變數(shù)。本周鋼價(jià)回漲既是受到期貨市場(chǎng)的拉動(dòng),也是得到終端需求的助力,預(yù)計(jì)下周現(xiàn)貨市場(chǎng)波動(dòng)趨高。需要關(guān)注的是:期貨的動(dòng)向,原料的變化,需求的冷暖。[文]西本新干線特邀評(píng)論員?,斃瓉喎?/span>

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