西本要聞

6月12日西本新干線鋼鐵原料價(jià)格走勢(shì)預(yù)警報(bào)告

2020年06月12日15:54   來(lái)源：西本資訊
摘要：本周高爐開(kāi)工率再刷新高，鐵水產(chǎn)量持續(xù)增加，原料市場(chǎng)供需兩旺，多數(shù)品種繼續(xù)偏強(qiáng)。其中，焦炭第四輪提漲全面落實(shí)，多數(shù)焦企訂單較好，部分區(qū)域焦企落實(shí)限產(chǎn)或減產(chǎn)，市場(chǎng)看漲預(yù)期強(qiáng)烈，第五輪提漲已經(jīng)開(kāi)啟；普氏62%礦石指數(shù)再創(chuàng)新高，混合粉居高不下，金布巴粉穩(wěn)中略漲，PB粉小幅推高，港口庫(kù)存八周下降。考慮，北方高溫南方多雨，建筑施工進(jìn)度放緩，原材料成本上漲，鋼企盈利逐步下降，預(yù)計(jì)，下周進(jìn)口礦價(jià)格高位盤(pán)整，焦煤和國(guó)內(nèi)礦穩(wěn)中偏強(qiáng)，焦炭有望落實(shí)第五輪提漲，廢鋼市場(chǎng)穩(wěn)中偏弱，鋼坯市場(chǎng)窄幅震蕩調(diào)整為主。

本期觀點(diǎn)：焦炭五輪提漲 礦石高位攀升

時(shí)間：2020-6-15—2020-6-19

● 市場(chǎng)回顧——進(jìn)口礦價(jià)震蕩攀升，焦炭五輪提漲開(kāi)啟；

● 成本分析——礦焦價(jià)格延續(xù)走高，鋼廠成本繼續(xù)抬升；

● 庫(kù)存分析——鐵水產(chǎn)量歷史新高，原料供應(yīng)多數(shù)充足；

● 綜合觀點(diǎn)——原料成本繼續(xù)推高，鋼企盈利逐步下降。

一、本周?chē)?guó)內(nèi)原料市場(chǎng)回顧

本周?chē)?guó)內(nèi)原料主要品種多數(shù)偏強(qiáng)，其中，進(jìn)口礦價(jià)震蕩見(jiàn)漲，鋼坯高位盤(pán)整，國(guó)產(chǎn)礦小幅推高，焦炭第五輪提漲，廢鋼穩(wěn)中略有回落，具體分品種來(lái)看：

鋼坯方面：本周?chē)?guó)內(nèi)鋼坯市場(chǎng)價(jià)格盤(pán)整為主，截止發(fā)稿，唐山地區(qū)普碳方坯含稅價(jià)報(bào)在3320元/噸，較上周末價(jià)格持平。庫(kù)存方面來(lái)看，6月12日早8點(diǎn)，唐山象嶼正豐庫(kù)存量為8.03萬(wàn)噸，海翼宏潤(rùn)庫(kù)存量為10.94萬(wàn)噸，物產(chǎn)震翔庫(kù)存量為3.68萬(wàn)噸，三個(gè)庫(kù)存合計(jì)為22.65萬(wàn)噸，較昨日增加0.04萬(wàn)噸。市場(chǎng)來(lái)看，本周，唐山地區(qū)部分調(diào)坯軋材企業(yè)仍處停產(chǎn)狀態(tài)，鋼坯需求出現(xiàn)萎縮，交投活躍度下降，主要倉(cāng)儲(chǔ)小幅累庫(kù)，但原材料價(jià)格上漲，坯料成本推高，庫(kù)存整體偏低等，鋼坯生產(chǎn)企業(yè)挺價(jià)意識(shí)較強(qiáng)。另外，北方高溫南方多雨，建筑鋼材偏弱間接影響鋼坯，以及黑色系期貨震蕩調(diào)整，市場(chǎng)信心略顯不足?？傮w來(lái)看，環(huán)保限產(chǎn)需求減量，庫(kù)存拐點(diǎn)但仍偏低，原料上漲成本抬高，預(yù)計(jì)，下周鋼坯市場(chǎng)行情窄幅震蕩調(diào)整為主。

鐵礦石方面：本周?chē)?guó)產(chǎn)鐵精粉價(jià)格延續(xù)上漲，受外礦價(jià)格不斷走強(qiáng)，高爐利用率仍在擴(kuò)大，礦山推漲情緒較高；現(xiàn)國(guó)內(nèi)礦山利用率69.21%，環(huán)比上漲1.68%。本周進(jìn)口礦行情震蕩上揚(yáng)，截止6月11日，普氏62%鐵礦石指數(shù)為103.95美元/噸，周環(huán)比上漲4.75美元/噸。港口方面，主要港口礦石庫(kù)存為10699萬(wàn)噸，環(huán)比下降56萬(wàn)噸，連續(xù)八周降庫(kù)。供應(yīng)來(lái)看，近期澳巴礦石發(fā)運(yùn)量受泊位檢修，以及部分礦山減產(chǎn)影響，發(fā)運(yùn)總量出現(xiàn)下降，但發(fā)往中國(guó)比例小幅增加，本周進(jìn)口礦抵港量2303萬(wàn)噸，環(huán)比增加62萬(wàn)噸。需求來(lái)看，本周高爐開(kāi)工率攀升至91.65%，周環(huán)比上漲0.63%，同比去年增加1.15%，鐵水產(chǎn)量持續(xù)增加。現(xiàn)港口混合粉居高不下，金布巴粉略有上漲，PB粉成交高度活躍，日均疏港量313.25萬(wàn)噸，環(huán)比增加11.74萬(wàn)噸?？紤]，鐵水產(chǎn)量新高，礦價(jià)沖至高位，成品材交易放緩，預(yù)計(jì)，下周進(jìn)口礦市場(chǎng)行情或?qū)⒏呶槐P(pán)整運(yùn)行。

焦煤方面：本周?chē)?guó)內(nèi)焦煤市場(chǎng)穩(wěn)中兼有上漲，受?chē)?guó)內(nèi)焦企利潤(rùn)擴(kuò)大，對(duì)原料采購(gòu)積極性提升，山西長(zhǎng)治、臨汾個(gè)別低硫主焦煤種探漲20-50元/噸，但僅限于小訂單為主，大礦庫(kù)存依舊高位。考慮，多數(shù)煤企仍處去庫(kù)存狀態(tài)，煤價(jià)上漲仍有壓力，預(yù)計(jì)，下周?chē)?guó)內(nèi)焦煤市場(chǎng)穩(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行?，F(xiàn)山西安澤地區(qū)低硫主焦出廠含稅價(jià)A9.5，S0.5，G85報(bào)1310元/噸；長(zhǎng)治地區(qū)瘦主焦S0.5G7報(bào)1250元/噸；柳林主焦煤S0.7，G85報(bào)1280元/噸，S1.3，G75報(bào)1000元/噸。內(nèi)蒙烏海1/3焦煤A≤10.5，S≤1.0，V≤32，G≥80，Y17報(bào)930元/噸；唐山主焦煤S0.8-0.9，G>85，Y17-23報(bào)1360元/噸。河南平頂山主焦煤主流品種車(chē)板價(jià)1450元/噸，1/3焦煤車(chē)板價(jià)1340元/噸。徐州1/3焦煤A<9到廠含稅報(bào)980元/噸，主焦煤A<10，S<1.2到廠含稅報(bào)1200元/噸；山東泰安主焦煤A<10，V28，S0.6，G80，Y>18出廠含稅報(bào)1350元/噸，均出廠含稅價(jià)。

焦炭方面：本周?chē)?guó)內(nèi)焦炭第四輪提漲50元/噸基本落實(shí)，累計(jì)漲幅200-250元/噸。國(guó)內(nèi)焦企利潤(rùn)繼續(xù)提升，多數(shù)焦企維持滿負(fù)荷運(yùn)作，訂單情況較好。其中，山東地區(qū)焦企‘以煤定產(chǎn)’逐步落實(shí)，當(dāng)?shù)亟固抗?yīng)越發(fā)緊張，省內(nèi)焦企再次提漲50元/噸，個(gè)別鋼企已經(jīng)接受；山西打贏藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)會(huì)議催生太原、平遙、汾陽(yáng)、孝義等市焦企限產(chǎn)預(yù)期，汾陽(yáng)部分焦企開(kāi)始小幅減產(chǎn)，受此影響，當(dāng)?shù)亟蛊罂礉q預(yù)期強(qiáng)烈，焦炭第五輪提漲氛圍擴(kuò)大。鋼企高爐開(kāi)工率繼續(xù)攀升，受原料成本不斷上漲擠壓，鋼廠盈利逐步下降，對(duì)焦炭再次提漲抵觸情緒上升。港口方面，山東兩港總庫(kù)存301.5萬(wàn)噸，較上周同期下降2.5萬(wàn)噸，港口資源價(jià)格處于漲勢(shì)，現(xiàn)準(zhǔn)一級(jí)冶金焦場(chǎng)地現(xiàn)匯報(bào)價(jià)1880元/噸左右，貿(mào)易商心態(tài)偏樂(lè)觀?？傮w來(lái)看，焦炭市場(chǎng)供需兩旺，部分區(qū)域焦企限產(chǎn)或去產(chǎn)能，焦炭市場(chǎng)供應(yīng)偏緊，預(yù)計(jì)，下周?chē)?guó)內(nèi)焦炭有望落實(shí)第五輪提漲。現(xiàn)華東地區(qū)二級(jí)焦出廠含稅報(bào)價(jià)為 1800-1950元/噸；華北地區(qū)二級(jí)焦出廠含稅報(bào)價(jià)為1750-1850元/噸；山西地區(qū)二級(jí)焦出廠含稅報(bào)價(jià)為1650-1750元/噸；東北地區(qū)二級(jí)焦出廠含稅報(bào)價(jià)為1800-1900元/噸。

廢鋼方面：本周?chē)?guó)內(nèi)廢鋼市場(chǎng)穩(wěn)中偏弱運(yùn)行，近期北方持續(xù)高溫，南方洪水滔天，終端戶外施工放緩，建筑鋼材行情盤(pán)整偏弱，受此影響，廢鋼市場(chǎng)信心不足，沒(méi)能延續(xù)上周漲勢(shì)，廢鋼價(jià)格高位盤(pán)整，部分地區(qū)高位趨弱回調(diào)。具體來(lái)看，華東地區(qū)廢鋼到貨量相對(duì)充足，安徽、山東、江西等地區(qū)鋼企對(duì)廢鋼收購(gòu)價(jià)出現(xiàn)20-30元/噸回調(diào)，而沙鋼為代表的江蘇鋼企仍持穩(wěn)吸貨為主，其他部分電爐鋼跌幅明顯，例徐鋼累計(jì)跌幅達(dá)70元/噸。華北地區(qū)廢鋼資源偏緊，廢鋼到貨量不足，價(jià)格整體高位盤(pán)整。其他華南、西南地區(qū)受雨水影響較大，廢鋼整體回調(diào)20-40元/噸。整體來(lái)看，建材需求放緩，廢鋼高位承壓，部分區(qū)域廢鋼資源偏緊，預(yù)計(jì)，下周廢鋼市場(chǎng)穩(wěn)中兼有下跌態(tài)勢(shì)?，F(xiàn)華東地區(qū)市場(chǎng)重廢（﹥6mm）不含稅報(bào)價(jià)為2100-2350元/噸；華中地區(qū)市場(chǎng)重廢（﹥6mm）不含稅報(bào)價(jià)為2250-2350元/噸；華北地區(qū)重廢（﹥6mm）不含稅報(bào)價(jià)為2250-2450元/噸；華南地區(qū)市場(chǎng)重廢（﹥6mm）不含稅報(bào)價(jià)為2250-2350元/噸；東北地區(qū)市場(chǎng)重廢（﹥6mm）不含稅報(bào)價(jià)為2100-2400元/噸。

二、綜合觀點(diǎn)

本周高爐開(kāi)工率再刷新高，鐵水產(chǎn)量持續(xù)增加，原料市場(chǎng)供需兩旺，多數(shù)品種繼續(xù)偏強(qiáng)。其中，焦炭第四輪提漲全面落實(shí)，多數(shù)焦企訂單較好，部分區(qū)域焦企落實(shí)限產(chǎn)或減產(chǎn)，市場(chǎng)看漲預(yù)期強(qiáng)烈，第五輪提漲已經(jīng)開(kāi)啟；普氏62%礦石指數(shù)再創(chuàng)新高，混合粉居高不下，金布巴粉穩(wěn)中略漲，PB粉小幅推高，港口庫(kù)存八周下降?？紤]，北方高溫南方多雨，建筑施工進(jìn)度放緩，原材料成本上漲，鋼企盈利逐步下降，預(yù)計(jì)，下周進(jìn)口礦價(jià)格高位盤(pán)整，焦煤和國(guó)內(nèi)礦穩(wěn)中偏強(qiáng)，焦炭有望落實(shí)第五輪提漲，廢鋼市場(chǎng)穩(wěn)中偏弱，鋼坯市場(chǎng)窄幅震蕩調(diào)整為主。


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