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11月2日西本新干線鋼鐵原料價格走勢預警報告

2018年11月02日16:42   來源：西本資訊
摘要：本周國內(nèi)鋼廠產(chǎn)能利用率略有下降，部分廠家對于原料采購持觀望態(tài)度，市場成交略有萎縮。不過，原料市場整體供應依舊偏緊，焦炭、廢鋼及PB粉資源都較為緊俏，商家惜售挺價心理明顯。預計下周國內(nèi)原料市場將以小幅波動為主，相對于鋼材市場更有抗跌性。

本期觀點：原料供應偏緊價格小幅波動

時間：2018-11-5—2018-11-9

● 市場回顧——原料市場略有松動，焦炭限產(chǎn)保持升勢；

● 成本分析——鋼材價格漲勢趨緩，長材企業(yè)成本大增；

● 庫存分析——鋼廠觀望情緒加重，原料庫存變動不大；

● 綜合觀點——原料供應相對偏緊，短期市場小幅波動。

一、本周國內(nèi)原料市場回顧

近期河北、山東等地相繼落實秋冬季限產(chǎn)政策，本周鋼廠高爐和電爐產(chǎn)能利用率均微幅下降，鐵礦石、廢鋼、鋼坯價格均有松動的跡象，只有同樣受到限產(chǎn)影響的焦炭繼續(xù)保持升勢。

表1：國內(nèi)主要原材料價格變動明細

本月國內(nèi)主要原料市場情況如下：

鋼坯：

自上周末起，國內(nèi)鋼坯市場價格持續(xù)小幅陰跌，直發(fā)資源不暢，截止本周五，唐山市場普碳方坯出廠價格降至3950元/噸，較上周五下跌50元/噸。本周下游實際需求有趨弱的跡象，目前唐山地區(qū)帶鋼調(diào)坯企業(yè)開工率為65%左右，較上周末下降2%；型材調(diào)坯企業(yè)開工率在34%左右，上升2%；建材調(diào)坯企業(yè)開工率在42%左右，下降2%。雖然目前市場資源供應依舊偏緊，但由于價格相對處于高位，較容易受到期貨波動和政策面的影響，預計下周市場仍將以小幅震蕩調(diào)整為主。

鐵礦石：

本周進口鐵礦石市場小幅波動，下半周后成交有所轉(zhuǎn)弱，外盤價格有所回落，周四普氏62%粉礦價格在74.55美元/噸（CFR），較上周五回落2.45美元/噸，但一些高口澳粉資源到貨不多，且集中度較高，因此港口商家報價依舊堅挺，惜售心理明顯，北方一些中小鋼廠開始增加巴混和中低品澳礦入爐配比?？紤]到年底前國外礦山發(fā)貨量將增加，且11月起各地相繼落實秋冬季限產(chǎn)政策，預計進口礦市場壓力將繼續(xù)增大，下周市場價格仍有小幅下調(diào)空間。

煤焦：

本周國內(nèi)煉焦煤市場穩(wěn)中趨漲。目前，山西柳林地區(qū)主焦煤出廠價格保持1480-1530元/噸，長治地區(qū)貧瘦煤價格在1100-1140元/噸，受近期焦炭價格上漲帶動，煤礦企業(yè)整體出貨情況良好，晉南部分煤礦有提價的意向。河北唐山主焦煤、肥煤主流價格保持在1450-1500元/噸。山東地區(qū)1/3焦煤出廠價格保持1250-1280元/噸。進口煉焦煤市場成交有所轉(zhuǎn)弱，澳大利亞峰景煤對我國報價達到222美元/噸（CFR），較上周末上漲4美元。

本周國內(nèi)焦炭市場起動第三輪漲價，山東、河北山西地區(qū)焦企普遍提漲100元左右，現(xiàn)山西地區(qū)二級冶金焦出廠價格已升至2400元/噸左右，河北和山東地區(qū)二級冶金焦出廠價格在2550元/噸左右，河北部分地區(qū)焦企（如邢臺）一些4.3米焦爐停產(chǎn)，導致市場資源供應偏緊。另外，徐州地區(qū)焦企也接到限產(chǎn)通知，結(jié)焦時間延長至36個小時。預計短期內(nèi)國內(nèi)焦炭市場將延續(xù)貨緊價揚的局面。

廢鋼：

本周國內(nèi)市場廢鋼價格漲跌互現(xiàn)，北方地區(qū)受高爐限產(chǎn)影響明顯，不少鋼廠加大廢鋼采購力度，采購價格略有上調(diào)，中南和西南部分電爐鋼廠近期放緩采購，價格略有松動。截止本周五，江浙市場重廢主流價格保持2710-2760元/噸，江蘇部分鋼廠受環(huán)保檢查影響，廢鋼到貨略受影響。兩湖、兩廣地區(qū)重廢主流價格保持2750-2800元/噸，河南、貴州部分小電爐鋼廠采購價格則下調(diào)30-60元/噸。在北方地區(qū)，河北、山西市場重廢價格達到2690-2720元/噸，上漲30元左右，市場資源供應緊張；東北市場重廢主流價格保持2750-2780元/噸。近期國內(nèi)建筑鋼材價格漲勢放緩，加上釩鐵用量增加抬高成本，獨立電爐鋼廠成本壓力有所增大。預計下周國內(nèi)市場廢鋼價格震蕩偏弱運行。

二、國內(nèi)鋼廠成本和庫存變化

本周鐵礦石和焦炭價格都有所上漲，加上新國標執(zhí)行后釩鐵用量增加，鋼廠成本上升明顯。截止本周五，長流程鋼廠三級螺紋鋼生產(chǎn)成本為3498元/噸，較上周末上升130元/噸；短流程鋼廠三級螺紋鋼成本（按照50%電爐鐵水比測算）為3771元/噸，較上上升105元/噸。截止本周五，國內(nèi)市場三級螺紋鋼和5.75mm熱卷平均價格分別為4692元/噸和4165元/噸，分別較上周五上漲80元/噸和下跌97元/噸。對應1個月前的原料成本，目前國內(nèi)鋼廠螺紋鋼（長流程）毛利較上周末下降158元至1224元/噸；熱卷毛利下降181元至797元/噸；對應當期原料成本，螺紋鋼和熱卷毛利分別為1094元/噸和567元/噸。

表3：本周國內(nèi)鋼廠螺紋鋼生產(chǎn)成本測算

從庫存情況看（見表4），本周上半周鋼廠采購仍較為活躍，下半周后受期貨跳水影響，觀望情緒略有加重，庫存增速放緩。

表4：本周國內(nèi)鋼廠（廠內(nèi)）原料庫存變化

三、綜合觀點

本周國內(nèi)鋼廠產(chǎn)能利用率略有下降，部分廠家對于原料采購持觀望態(tài)度，市場成交略有萎縮。不過，原料市場整體供應依舊偏緊，焦炭、廢鋼及PB粉資源都較為緊俏，商家惜售挺價心理明顯。預計下周國內(nèi)原料市場將以小幅波動為主，相對于鋼材市場更有抗跌性。[文] 西本新干線特邀撰稿人謙文2018/11/2

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