西本要聞

10月17日西本新干線鋼鐵原料價格走勢預(yù)警報告

2014年10月17日11:00   來源：西本資訊
摘要：近期國內(nèi)鋼材產(chǎn)量有所下降，特別是河北、山東地區(qū)一些中小鋼廠受環(huán)保整頓影響較大，是導(dǎo)致近期鋼材價格上漲加快的主要因素之一，但這也在一定程度上影響到原料的需求。經(jīng)過上半月的集中補(bǔ)庫后，目前國內(nèi)鋼廠原料庫存都略有回升，短期內(nèi)鋼廠繼續(xù)跟漲可能性不大。預(yù)計下周國內(nèi)鐵礦石、廢鋼價格將以小幅波動為主，鋼坯價格漲幅趨緩，煤焦價格穩(wěn)中小漲。

本期觀點：鋼材產(chǎn)量下降 原料震蕩為主

時間：2014-10-20—2014-10-24

● 市場回顧——鋼坯市場大幅上漲，外礦價格先漲后跌；

● 成本分析——鋼材價格整體回升，長材企業(yè)盈虧平衡；

● 庫存分析——鋼廠繼續(xù)加大補(bǔ)庫，外礦庫存小幅回升；

● 事件數(shù)據(jù)——國外礦山成本降低，九月鐵礦進(jìn)口增加；

● 綜合觀點——鋼廠補(bǔ)庫告一段落，原料市場震蕩為主。

一、本月國內(nèi)原料市場回顧

除鋼坯價格大幅上漲外，本周國內(nèi)原料市場總體小幅波動，下半周后鋼廠采購積極性有所減弱。

表1：國內(nèi)主要原材料價格變動明細(xì)

本月國內(nèi)主要原料市場情況如下：

鋼坯：

本周國內(nèi)市場鋼坯價格繼續(xù)回升。截止本周五，唐山地區(qū)普碳方坯出廠價格為2610元/噸左右，20MnSi方坯出廠價格為2730元/噸，較上周末上漲150元/噸，市場庫存下降1萬噸至35萬噸左右。山西臨汾、長治地區(qū)普碳方坯出廠價格上漲90元至2490元/噸左右。在南方市場，江蘇地區(qū)調(diào)坯軋材鋼廠20MnSi方坯采購到廠價格上漲80元至2520元/噸；福建地區(qū)普碳方坯出廠價格上漲100元至2600元/噸左右。從需求看，目前唐山地區(qū)帶鋼開工率上升8%至71%左右，型材上升6%至75%，較前期有所好轉(zhuǎn)。據(jù)了解，由于近期北方地區(qū)加大環(huán)保整頓力度，限產(chǎn)停產(chǎn)企業(yè)增多，市場資源有所趨緊，廠商惜售心理明顯，導(dǎo)致市場價格不斷走高。預(yù)計下周國內(nèi)市場鋼坯價格將以小幅震蕩為主。

鐵礦石：

本周國產(chǎn)礦價格小幅波動。截止本周五，河北唐山鋼廠66%鐵精粉采購價格為790元/噸（見圖2），較上周末上漲10元/噸，河北主導(dǎo)鋼廠國產(chǎn)礦庫存增加10萬噸至100萬噸左右，進(jìn)口礦庫存增加40萬噸至1510萬噸。遼寧地區(qū)66%鐵精粉出廠價格下跌20元至680元/噸。在南方區(qū)域，安徽地區(qū)65%鐵精粉出廠價格下跌20元至660元/噸；湖北地區(qū)63%鐵精粉出廠價格保持700元/噸；廣東地區(qū)64%鐵精粉出廠價格保持550元/噸。進(jìn)口方面，上半周幾大現(xiàn)貨平臺成交量明顯增加，成交價格一度較上周末上漲3美元/噸左右，下半周后部分鋼廠再度轉(zhuǎn)為觀望，價格略有回落。截止本周四，普氏62%粉礦價格為80.25美元/噸（CIF），較上周末上漲1美元/噸。經(jīng)過上半月集中補(bǔ)庫后，國內(nèi)鋼廠整體庫存略有上升，加之北方一些鋼廠限產(chǎn)檢修增多，鋼廠跟漲意向普遍不強(qiáng)，暫時以觀望為主。預(yù)計下周國產(chǎn)礦價格將保持穩(wěn)定，進(jìn)口礦價格將圍繞80美元小幅震蕩。

煤焦：

本周國內(nèi)市場煤炭價格穩(wěn)中有漲，山西焦煤集團(tuán)將10月份部分煉焦煤鐵路價格上漲10-20元/噸，并取消新陽礦瘦精煤、呂梁山焦精煤產(chǎn)品的量價臺階優(yōu)惠政策。澳大利亞峰景煤到中國價格為122.75美元/噸（CIF），較上周末下跌1.25美元/噸。本周國內(nèi)焦炭價格相對穩(wěn)定。其中，山西地區(qū)二級冶金焦（A:13.5%）車板價為840元/噸左右（見圖3），一級冶金焦（A:12.5%）車板價格為960元/噸；河北唐山地區(qū)一級冶金焦出廠價格保持1110元/噸，邯鄲地區(qū)一級冶金焦出廠價格保持1020元/噸，目前河北地區(qū)主導(dǎo)鋼廠焦炭庫存在88萬噸左右，較上周末增加2萬噸。遼寧地區(qū)一級冶金焦出廠價格保持1110元/噸。山東地區(qū)二級冶金焦出廠價格保持1010元/噸左右。貴州地區(qū)三級冶金焦出廠價格保持1330元/噸左右。近期鋼材價格有所回升，但由于鋼廠檢修略有增多，焦炭價格上漲動力不足。預(yù)計下周國內(nèi)煤焦價格將以穩(wěn)為主。

廢鋼：

本周國內(nèi)市場廢鋼價格略有回升。截止本周五，江浙滬地區(qū)重廢（>6mm）價格為1940-1970元/噸，邊角料價格為2020-2060元/噸，較上周末上漲20-40元/噸；山東、福建、安徽市場重廢價格保持1980-2020元/噸。在北方市場，河北地區(qū)重廢價格上漲20-30元至1860-1880元/噸（不帶票），遼寧市場重廢價格在2150-2170元/噸。在中南市場，兩湖、兩廣地區(qū)重廢主流價格上漲20元至2020-2070元/噸。目前大中型鋼廠采購積極性一直不高，部分地區(qū)廢鋼價格回升主要得益于當(dāng)?shù)刂蓄l爐鋼廠的補(bǔ)庫行。預(yù)計下周國內(nèi)市場廢鋼價格將繼續(xù)小幅波動。

二、國內(nèi)主要鋼廠調(diào)價情況

表2：本周國內(nèi)主要鋼廠原料采購價格調(diào)整情況

三、國內(nèi)鋼廠成本和庫存變化

受進(jìn)口礦價格反彈影響，本周國內(nèi)鋼廠生產(chǎn)成本繼續(xù)回升（見表3）。截止本周四，年產(chǎn)能大于1000萬噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為2929元/噸，較上周末上升17元/噸；年產(chǎn)能500-1000萬噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為2853元/噸，較上周末上升17元/噸；年產(chǎn)能小于500萬噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為2806元/噸，較上周末上升16元/噸。目前國內(nèi)市場三級螺紋鋼和5.75mm熱卷平均價格分別為2935元/噸和3103元/噸，分別較節(jié)前上漲72元/噸和19元/噸，對應(yīng)20天前的原料成本，中小鋼廠三級螺紋鋼基本盈虧平衡，熱卷仍盈利160元/噸左右。

表3：本周國內(nèi)鋼廠螺紋鋼生產(chǎn)成本測算

從庫存情況看（見表4），本周國內(nèi)鋼廠繼續(xù)加大補(bǔ)庫力度，進(jìn)口礦庫存小幅上升，其它原料品種變化不大。

表4：本周國內(nèi)鋼廠（廠內(nèi)）原料庫存變化

四、本周事件與數(shù)據(jù)分析

1、澳大利亞FMG集團(tuán)3季度鐵礦石產(chǎn)量為4290萬噸，同比增23%，再創(chuàng)歷史新高，第三季度每噸鐵礦石現(xiàn)金生產(chǎn)成本同比降3%至32.08美元/噸，環(huán)比降5.7%?！居^點】按照成本推算，折算成62%指數(shù)價格只有60美元/噸（CIF）左右，鐵礦石價格重心將繼續(xù)降低，后期價格仍有下跌空間。

2、1-9月份我國進(jìn)口鐵礦石69907萬噸，同比增長16.5%。其中9月份進(jìn)口量為8469萬噸，較8月份增加981萬噸?！居^點】9月份國外礦山發(fā)貨減少，港口庫存也有所下降，因此進(jìn)口礦數(shù)量增加，與國慶節(jié)提前報關(guān)有較大關(guān)系。

五、綜合觀點

近期國內(nèi)鋼材產(chǎn)量有所下降，特別是河北、山東地區(qū)一些中小鋼廠受環(huán)保整頓影響較大，是導(dǎo)致近期鋼材價格上漲加快的主要因素之一，但這也在一定程度上影響到原料的需求。經(jīng)過上半月的集中補(bǔ)庫后，目前國內(nèi)鋼廠原料庫存都略有回升，短期內(nèi)鋼廠繼續(xù)跟漲可能性不大。預(yù)計下周國內(nèi)鐵礦石、廢鋼價格將以小幅波動為主，鋼坯價格漲幅趨緩，煤焦價格穩(wěn)中小漲。[文] 西本新干線特邀撰稿人 謙文2014/10/17

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