西本要聞

8月15日西本新干線鋼鐵原料價格走勢預(yù)警報告

2014年08月15日13:06   來源：西本資訊
摘要：近期鋼材產(chǎn)量和價格均略有下降，而原料資源供應(yīng)量的增速仍明顯快于鋼材，市場仍面臨下調(diào)壓力。同時，目前國內(nèi)鋼廠原料庫存水平普遍不高，臨近月底多有補庫的需求，這將在很大程度上減緩價格下跌的勢頭。預(yù)計短期內(nèi)國內(nèi)原料市場不會有趨勢性的行情，價格將繼續(xù)以小幅震蕩為主，局部地區(qū)一些庫存偏緊的品種（如唐山鋼坯、東北焦炭）有可能出現(xiàn)小幅反彈。

本期觀點：粗鋼產(chǎn)量下降 原料底部震蕩

時間：2014-8-18—2014-8-22

● 市場回顧——鐵礦鋼坯小幅下跌，焦炭煤炭相對穩(wěn)定；

● 成本分析——原料成本繼續(xù)下降，多數(shù)鋼廠依然盈利；

● 庫存分析——鋼廠繼續(xù)謹慎采購，內(nèi)礦煤炭庫存略降；

● 事件數(shù)據(jù)——鐵礦產(chǎn)量環(huán)比下降，海運價格大幅上漲；

● 綜合觀點——鋼材市場量價齊降，原料市場底部震蕩。

一、本月國內(nèi)原料市場回顧

本周國內(nèi)原料市場價格總體小幅下跌，在鋼材量價齊跌的形勢下，市場觀望情緒較濃，成交持續(xù)疲軟。

表1：國內(nèi)主要原材料價格變動明細


本月國內(nèi)主要原料市場情況如下：

鋼坯：

本周國內(nèi)市場鋼坯價格小幅震蕩下跌。截止本周五，唐山地區(qū)普碳方坯出廠價格為2670元/噸左右，20MnSi方坯出廠價格為2790元/噸，較上周末下跌20元/噸。山西臨汾、長治地區(qū)普碳方坯出廠價格下跌40元至2610元/噸左右。在南方市場，江蘇地區(qū)調(diào)坯軋材鋼廠20MnSi方坯采購到廠價格下跌10元至2810元/噸；福建地區(qū)普碳方坯出廠價格下跌40元至2760元/噸左右。目前唐山地區(qū)鋼坯庫存在32萬噸左右，基本與上周末持平，下游帶鋼企業(yè)開工率在55%左右，整體成交一般。考慮到目前市場價格已處于較低水平，一些低庫存的商家有意介入補加。預(yù)計下周國內(nèi)市場鋼坯價格有望小幅反彈。

鐵礦石：

本周國內(nèi)市場鐵礦石價格相對穩(wěn)定。截止本周五，河北唐山鋼廠66%鐵精粉采購價格下跌5元至835元/噸左右（見圖2），目前河北主導(dǎo)鋼廠國產(chǎn)礦庫存在100萬噸左右，較上周下降5萬噸，部分鋼廠暫停采購，進口礦庫存下降10萬噸至1510萬噸。遼寧地區(qū)66%鐵精粉出廠價格保持700元/噸。在南方區(qū)域，安徽地區(qū)65%鐵精粉出廠價格保持740元/噸；湖北地區(qū)63%鐵精粉出廠價格保持790元/噸；廣東地區(qū)64%鐵精粉出廠價格保持630元/噸。本周進口礦市場成交依舊疲軟，幾大現(xiàn)貨平臺都成交廖廖，期貨市場持續(xù)下探反映了市場觀望情緒濃厚。截止本周四，普氏62%粉礦價格為93.5美元/噸（CIF），較上周四下跌2美元/噸，港口庫存雖有所回落，但總體仍保持高位。由于近期鋼材價格仍處于底部盤整中，7月份鐵礦進口量又大幅回升，目前多數(shù)鋼廠采購仍不活躍，繼續(xù)維持較低庫存。預(yù)計下周國內(nèi)市場鐵礦石價格將以穩(wěn)為主，進口礦價格小幅波動。

煤焦：

本周國內(nèi)煤炭價格變化不大，進口煤炭價格小幅回落。其中，澳大利亞峰景煤到中國價格達到124.75美元/噸（CIF），較上周五下跌0.75美元/噸，港口庫存繼續(xù)下降。本周國內(nèi)焦炭價格保持穩(wěn)定。其中，山西地區(qū)二級冶金焦（A:13.5%）車板價為840元/噸左右（見圖3），一級冶金焦（A:12.5%）車板價格為960元/噸；河北唐山地區(qū)一級冶金焦出廠價格保持1110元/噸，邯鄲地區(qū)一級冶金焦出廠價格保持1020元/噸，目前河北地區(qū)主導(dǎo)鋼廠焦炭庫存95萬噸左右，較上周末下降2萬噸。遼寧地區(qū)一級冶金焦出廠價格保持1110元/噸。山東地區(qū)二級冶金焦出廠價格保持1010元/噸左右。貴州地區(qū)三級冶金焦出廠價格保持1330元/噸左右。近期北方有不少焦化企業(yè)開始向鋼廠提出漲價，但除了少數(shù)鋼廠因庫存緊張被迫漲價外，多數(shù)企業(yè)對于漲價仍較為抵觸。預(yù)計下周國內(nèi)焦炭價格將穩(wěn)中小漲，煤炭價格保持穩(wěn)定。

廢鋼：

本周國內(nèi)市場廢鋼價格繼續(xù)下跌。截止本周五，江浙滬地區(qū)重廢（>6mm）價格下跌20元至2190-2220元/噸，邊角料價格為2250-2270元/噸，沙鋼半個月內(nèi)第4次降價；山東、福建、安徽市場重廢價格下跌20元至2160-2190元/噸。在北方市場，河北地區(qū)重廢價格下跌20元至2040-2060元/噸（不帶票），遼寧市場重廢價格保持2350-2370元/噸。在中南市場，兩湖、兩廣地區(qū)重廢主流價格下跌20元至2200-2240元/噸。近期國內(nèi)建筑鋼材價格小幅下跌，中頻爐鋼廠采購積極性減弱，大中型鋼廠則繼續(xù)以使用鐵水為主，市場整體需求疲軟。預(yù)計下周國內(nèi)市場廢鋼價格將繼續(xù)小幅調(diào)整。

二、國內(nèi)主要鋼廠調(diào)價情況

表2：本周國內(nèi)主要鋼廠原料采購價格調(diào)整情況

三、國內(nèi)鋼廠成本和庫存變化

本周國內(nèi)鋼廠生產(chǎn)成本繼續(xù)小幅下降（見表3）。截止本周四，年產(chǎn)能大于1000萬噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為3015元/噸，較上周末下降15元/噸；年產(chǎn)能500-1000萬噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為2940元/噸，較上周末下降14元/噸；年產(chǎn)能小于500萬噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為2889元/噸，較上周末下降13元/噸。目前國內(nèi)市場三級螺紋鋼和2.75mm熱卷平均價格分別為3119元/噸和3485元/噸，分別較上周末下跌23元/噸和11元/噸，對應(yīng)20天前的原料成本，中小鋼廠三級螺紋鋼盈利60-100元/噸，熱卷盈利300-400元/噸。

表3：本周國內(nèi)鋼廠螺紋鋼生產(chǎn)成本測算

從庫存情況看（見表4），本周鋼廠依舊謹慎采購，北方不少廠家繼續(xù)壓低國產(chǎn)礦以及煤焦的采購量，庫存略有下降。

表4：本周國內(nèi)鋼廠（廠內(nèi)）原料庫存變化

四、本周事件與數(shù)據(jù)分析

1、據(jù)統(tǒng)計，7月份我國粗鋼和鐵礦石產(chǎn)量分別為6832萬噸和13670萬噸，環(huán)比分別下降4.6%和1.9%?！居^點】目前國內(nèi)鋼廠下屬礦山生產(chǎn)正常，產(chǎn)業(yè)粘性作用明顯，有不少廠家在略有虧損的情況下仍滿負荷生產(chǎn)，這也是導(dǎo)致國內(nèi)礦在沒有價格優(yōu)勢情況下仍大幅增產(chǎn)的主要原因，后期鐵礦石資源供應(yīng)壓力依然較大。

2、本周波羅的海干散貨指數(shù)持續(xù)大漲，周四達漲幅8.2%，達到942點。【觀點】下半年國外礦山企業(yè)產(chǎn)能繼續(xù)釋放，加上歐洲對俄羅斯制裁導(dǎo)致煤炭供應(yīng)緊張，都是推動近期海運費上漲的因素。

五、綜合觀點

近期鋼材產(chǎn)量和價格均略有下降，而原料資源供應(yīng)量的增速仍明顯快于鋼材，市場仍面臨下調(diào)壓力。同時，目前國內(nèi)鋼廠原料庫存水平普遍不高，臨近月底多有補庫的需求，這將在很大程度上減緩價格下跌的勢頭。預(yù)計短期內(nèi)國內(nèi)原料市場不會有趨勢性的行情，價格將繼續(xù)以小幅震蕩為主，局部地區(qū)一些庫存偏緊的品種（如唐山鋼坯、東北焦炭）有可能出現(xiàn)小幅反彈。[文] 西本新干線特邀撰稿人 謙文2014/8/15

免責(zé)聲明：西本資訊網(wǎng)站刊登本圖文出于傳遞更多信息的目的，旨在為滿足廣大用戶的信息需求而采集提供，并非廣告服務(wù)性信息。頁面所載圖文不代表本網(wǎng)站之觀點或意見，僅供用戶參考和借鑒，不構(gòu)成投資建議，如有侵權(quán)，請聯(lián)系刪除。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險自擔(dān)。

法律提示：本內(nèi)容系www.cchrmc.com編輯、整理，轉(zhuǎn)載需經(jīng)授權(quán)，若需授權(quán)必須與西本資訊與作者本人取得聯(lián)系并獲得書面認可，并注明來源。如果私自轉(zhuǎn)載，西本資訊保留一切追訴的權(quán)力，直至追究私自轉(zhuǎn)載者的法律責(zé)任。