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8月8日西本新干線鋼鐵原料價格走勢預(yù)警報(bào)告

2014年08月08日13:19   來源：西本資訊
摘要：從中鋼協(xié)公布的7月下旬?dāng)?shù)據(jù)來看，近期國內(nèi)粗鋼產(chǎn)量略有下降，這也是近期鋼材市場表現(xiàn)略好于原料市場的主要原因。雖然近期不少焦炭、煤炭、鐵礦生產(chǎn)企業(yè)都有提價意向，但在原料整體市場供大于求，且資金壓力較大情況下，市場呈現(xiàn)出“鋼價跌、原料跌；鋼價漲、原料不漲”典型的弱勢特征。預(yù)計(jì)短期內(nèi)國內(nèi)市場原料價格都將繼續(xù)在底部小幅震蕩。

本期觀點(diǎn)：鋼廠資金偏緊 原料低位震蕩

時間：2014-8-11—2014-8-15

● 市場回顧——鋼坯廢鋼小幅下跌，進(jìn)口鐵礦小幅波動；

● 成本分析——原料成本小幅下降，鋼廠仍有盈利空間；

● 庫存分析——鋼廠觀望情緒較濃，外礦焦煤庫存略降；

● 事件數(shù)據(jù)——澳洲鐵礦出口大增，中國進(jìn)口鐵礦回升；

● 綜合觀點(diǎn)——鋼廠減產(chǎn)資金偏緊，原料總體低位震蕩。

一、本月國內(nèi)原料市場回顧

本周國內(nèi)原料市場延續(xù)成交平淡的格局，觀望氣氛依然較濃，價格總體穩(wěn)中略降。

表1：國內(nèi)主要原材料價格變動明細(xì)

本月國內(nèi)主要原料市場情況如下：

鋼坯：

本周國內(nèi)市場鋼坯價格繼續(xù)小幅波動。截止本周五，唐山地區(qū)普碳方坯出廠價格為2690元/噸左右，20MnSi方坯出廠價格為2810元/噸，較上周末下跌10元/噸。山西臨汾、長治地區(qū)普碳方坯出廠價格保持2650元/噸左右。在南方市場，江蘇地區(qū)調(diào)坯軋材鋼廠20MnSi方坯采購到廠價格保持2820元/噸；福建地區(qū)普碳方坯出廠價格保持2800元/噸左右。目前唐山地區(qū)鋼坯庫存為31萬噸左右，較上周下降2萬噸，下游帶鋼企業(yè)開工率為56%左右，較上周下降4%，表明市場整體需求依舊疲軟。預(yù)計(jì)下周國內(nèi)市場鋼坯價格仍難有起色，繼續(xù)在底部震蕩為主。

鐵礦石：

本周國內(nèi)市場鐵礦石價格相對穩(wěn)定。截止本周五，河北唐山鋼廠66%鐵精粉采購價格保持840元/噸左右（見圖2），目前河北主導(dǎo)鋼廠國產(chǎn)礦庫存保持在105萬噸左右，進(jìn)口礦庫存下降20萬噸至1520萬噸。遼寧地區(qū)66%鐵精粉出廠價格保持700元/噸。在南方區(qū)域，安徽地區(qū)65%鐵精粉出廠價格保持740元/噸；湖北地區(qū)63%鐵精粉出廠價格保持790元/噸；廣東地區(qū)64%鐵精粉出廠價格下跌30元至630元/噸。本周進(jìn)口礦市場成交依舊偏弱，而且隨著市場利潤空間不斷壓縮，毀約事件也有所增多。截止本周四，普氏62%粉礦價格為95.5美元/噸（CIF），較上周四小漲0.25美元/噸。近期市場波動幅度逐步減小，對于已觀望了半個多月鋼廠來說，采購風(fēng)險在減小，在現(xiàn)有庫存并不多的情況下，后期采購量有望逐漸增多。預(yù)計(jì)下周國產(chǎn)礦價格將保持穩(wěn)定，進(jìn)口礦價格有望繼續(xù)小幅回升。

煤焦：

本周國內(nèi)煤炭價格保持穩(wěn)定，進(jìn)口煤炭價格小幅上漲。其中，澳大利亞峰景煤到中國價格達(dá)到125.5美元/噸（CIF），較上周五上漲1美元/噸。本周國內(nèi)焦炭價格平穩(wěn)運(yùn)行。其中，山西地區(qū)二級冶金焦（A:13.5%）車板價為840元/噸左右（見圖3），一級冶金焦（A:12.5%）車板價格為960元/噸；河北唐山地區(qū)一級冶金焦出廠價格保持1110元/噸，邯鄲地區(qū)一級冶金焦出廠價格保持1020元/噸，目前河北地區(qū)主導(dǎo)鋼廠焦炭庫存97萬噸左右，較上周末增加2萬噸。遼寧地區(qū)一級冶金焦出廠價格保持1110元/噸。山東地區(qū)二級冶金焦出廠價格保持1010元/噸左右。貴州地區(qū)三級冶金焦出廠價格保持1330元/噸左右。近期國內(nèi)鋼材價格跌勢趨緩，甚至略有反彈，部分地區(qū)焦化企業(yè)有提價意向。但鋼廠目前庫存水平正常，資金依舊偏緊，對原料漲價普遍有抵觸情緒。預(yù)計(jì)下周國內(nèi)市場焦炭價格將繼續(xù)以穩(wěn)為主。

廢鋼：

本周國內(nèi)市場廢鋼價格繼續(xù)小幅下跌。截止本周五，江浙滬地區(qū)重廢（>6mm）價格下跌20元至2210-2240元/噸，邊角料價格為2270-2290元/噸；山東、福建、安徽市場重廢價格下跌20元至2180-2210元/噸。在北方市場，河北地區(qū)重廢價格上漲30-40元至2060-2080元/噸（不帶票），遼寧市場重廢價格上漲20元至2350-2370元/噸。在中南市場，兩湖、兩廣地區(qū)重廢主流價格保持2220-2260元/噸。近期國內(nèi)鋼材價格雖然有所反彈，但長流程鋼廠采購積極性依然不高，仍以使用鐵水為主，加之部分廠家夏季電爐停產(chǎn)，對廢鋼用量明顯減少。預(yù)計(jì)下周國內(nèi)市場廢鋼價格將繼續(xù)小幅波動。

二、國內(nèi)主要鋼廠調(diào)價情況

表2：本周國內(nèi)主要鋼廠原料采購價格調(diào)整情況

三、 國內(nèi)鋼廠成本和庫存變化

本周國內(nèi)鋼廠生產(chǎn)成本小幅回落（見表3）。截止本周四，年產(chǎn)能大于1000萬噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為3030元/噸，較上周末下降7元/噸；年產(chǎn)能500-1000萬噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為2954元/噸，較上周末下降6元/噸；年產(chǎn)能小于500萬噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為2902元/噸，較上周末下降4元/噸。目前國內(nèi)市場三級螺紋鋼平均價格為3142元/噸，較上周末上漲3元/噸，對應(yīng)20天前的原料成本，中小鋼廠盈利60-100元/噸。

表3：本周國內(nèi)鋼廠螺紋鋼生產(chǎn)成本測算

從庫存情況看（見表4），本周鋼廠普遍采購謹(jǐn)慎，特別是對于進(jìn)口礦、焦煤等品種，仍以看跌為主，暫不急于進(jìn)貨，整體庫存水平小幅降低。

表4：本周國內(nèi)鋼廠（廠內(nèi)）原料庫存變化

四、本周事件與數(shù)據(jù)分析

據(jù)統(tǒng)計(jì)，7月份我國進(jìn)口量鐵礦石8252萬噸，比6月增加795萬噸。其中，澳大利亞黑德蘭港7月發(fā)往中國鐵礦石數(shù)量達(dá)到3057萬噸，同比增加1015萬噸，同比增幅49.7%?！居^點(diǎn)】7月份鐵礦進(jìn)口量增加，港口庫存卻略有下降，表明鋼廠確實(shí)在低位拿貨有所增多。

五、綜合觀點(diǎn)

從中鋼協(xié)公布的7月下旬?dāng)?shù)據(jù)來看，近期國內(nèi)粗鋼產(chǎn)量略有下降，這也是近期鋼材市場表現(xiàn)略好于原料市場的主要原因。雖然近期不少焦炭、煤炭、鐵礦生產(chǎn)企業(yè)都有提價意向，但在原料整體市場供大于求，且資金壓力較大情況下，市場呈現(xiàn)出“鋼價跌、原料跌；鋼價漲、原料不漲”典型的弱勢特征。預(yù)計(jì)短期內(nèi)國內(nèi)市場原料價格都將繼續(xù)在底部小幅震蕩。[文] 西本新干線特邀撰稿人 謙文2014/8/8

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