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7月4日西本新干線鋼鐵原料價(jià)格走勢預(yù)警報(bào)告

2014年07月04日11:32   來源：西本資訊
摘要：目前國內(nèi)已進(jìn)入高溫多雨季節(jié)，鋼材市場需求將有所轉(zhuǎn)淡，鋼廠檢修增多，預(yù)計(jì)鋼材產(chǎn)量將較前期略有下降。同時(shí)，雖然目前多數(shù)鋼廠已扭虧為盈，但資金依舊偏緊，鋼材庫存壓力也較大。在這種形勢下，鋼廠的原料庫存仍將會(huì)控制在較低水平，即使有期貨市場的拉動(dòng)，現(xiàn)貨市場價(jià)格在短期內(nèi)也難以持續(xù)走高。預(yù)計(jì)下周國內(nèi)市場鐵礦石、鋼坯、廢鋼價(jià)格將以小幅震蕩為主，煤炭和焦炭穩(wěn)中略降。

本期觀點(diǎn)：鋼廠采購謹(jǐn)慎 原料低位震蕩

時(shí)間：2014-7-7—2014-7-11

● 市場回顧——外礦價(jià)格小幅反彈，煤炭焦炭穩(wěn)中有降；

● 成本分析——原料成本略有上升，多數(shù)鋼廠略有盈利；

● 庫存分析——鋼廠繼續(xù)按需采購，原料庫存低位運(yùn)行；

● 事件數(shù)據(jù)——山西煤炭出省降本，國外礦山競相打折；

● 綜合觀點(diǎn)——鋼市轉(zhuǎn)淡檢修增多，原料市場低位震蕩。

一、本月國內(nèi)原料市場回顧

本周國內(nèi)原料市場小幅波動(dòng)，除進(jìn)口鐵礦石在金融衍生和礦山招標(biāo)的雙重拉動(dòng)下有所上漲外，其它品種表現(xiàn)依舊平平，鋼廠采購積極性不高。

表1：國內(nèi)主要原材料價(jià)格變動(dòng)明細(xì)

本月國內(nèi)主要原料市場情況如下：

鋼坯：

本周國內(nèi)市場鋼坯價(jià)格小幅波動(dòng)。截止本周五，唐山地區(qū)普碳方坯出廠價(jià)格在2710元/噸左右，20MnSi方坯出廠價(jià)格為2830元/噸，較上周末下跌20元/噸。山西臨汾、長治地區(qū)普碳方坯出廠價(jià)格為2670元/噸左右，下跌10元/噸左右。在南方市場，江蘇地區(qū)調(diào)坯軋材鋼廠20MnSi方坯采購到廠價(jià)格下跌10元至2850元/噸；福建地區(qū)普碳方坯出廠價(jià)格上漲20元至2820元/噸左右。雖然近期進(jìn)口礦價(jià)格有所回升，但鋼坯下游需求難有起色，目前唐山市場鋼坯庫存仍保持在33萬噸左右，觀望氣氛較濃，市場價(jià)格上漲乏力。預(yù)計(jì)下周國內(nèi)市場鋼坯價(jià)格將繼續(xù)小幅震蕩。

鐵礦石：

本周國內(nèi)市場鐵礦石價(jià)格小幅波動(dòng)。截止本周五，河北唐山鋼廠66%鐵精粉采購價(jià)格保持830元/噸左右（見圖2），目前河北主導(dǎo)鋼廠國產(chǎn)礦庫存為85萬噸，較上周末下降5萬噸，進(jìn)口礦庫存為1520萬噸，較上周末增加20萬噸。遼寧地區(qū)66%鐵精粉出廠價(jià)格下跌10元至755元/噸。在南方區(qū)域，安徽地區(qū)65%鐵精粉出廠價(jià)格保持740元/噸；湖北地區(qū)63%鐵精粉出廠價(jià)格下跌30元至850元/噸；廣東地區(qū)64%鐵精粉出廠價(jià)格下跌30元至870元/噸。本周進(jìn)口礦市場成交活躍，兩大現(xiàn)貨平臺(tái)周二、周三各成交7船礦石，期貨市場漲勢更為強(qiáng)勁，出現(xiàn)明顯的空翻多，拉動(dòng)現(xiàn)貨市場走高。截止本周四，普氏62%粉礦價(jià)格達(dá)到96.5美元/噸（CIF），較上周末上漲2.5美元/噸。雖然本周進(jìn)口礦市場表現(xiàn)活躍，但成交主要集中在貿(mào)易商手中，多數(shù)鋼廠仍以謹(jǐn)慎采購為主，預(yù)計(jì)短期內(nèi)價(jià)格突破100美元/噸大關(guān)的難度較大。預(yù)計(jì)下周國產(chǎn)礦價(jià)格將以穩(wěn)為主，進(jìn)口礦價(jià)格將先漲后跌。

煤焦：

本周國內(nèi)焦炭價(jià)格穩(wěn)中略降。截止本周五，山西地區(qū)二級(jí)冶金焦（A:13.5%）車板價(jià)在850元/噸左右（見圖3），一級(jí)冶金焦（A:12.5%）車板價(jià)格為980元/噸，較上周末下跌10-20元/噸；河北唐山地區(qū)一級(jí)冶金焦出廠價(jià)格保持1110元/噸，邯鄲地區(qū)一級(jí)冶金焦出廠價(jià)格保持1020元/噸，目前河北地區(qū)主導(dǎo)鋼廠焦炭庫存在103萬噸左右，較上周末下降2萬噸。遼寧地區(qū)一級(jí)冶金焦出廠價(jià)格保持1110元/噸。山東地區(qū)二級(jí)冶金焦出廠價(jià)格下跌20元至1030元/噸左右，日鋼庫存升至80萬噸左右。在西南地區(qū)，貴州地區(qū)三級(jí)冶金焦出廠價(jià)格保持1330元/噸左右。本周國內(nèi)煤炭價(jià)格略有松動(dòng)，山西焦煤集團(tuán)將新柳礦焦煤、呂梁山離石站焦煤、李雅莊肥煤、太選瘦煤、新陽的瘦煤、趙城的1/3焦煤價(jià)格下調(diào)10元/噸。近期國內(nèi)不少鋼廠繼續(xù)要求焦化企業(yè)降價(jià)，而焦化企業(yè)庫存較前期略有上升，部分企業(yè)無奈接受鋼廠要求。同時(shí)，煤炭價(jià)格也逐步走低，對焦炭市場支撐力度下降。預(yù)計(jì)下周國內(nèi)市場煤焦價(jià)格將以小幅調(diào)整為主。

廢鋼：

本周國內(nèi)市場廢鋼價(jià)格小幅波動(dòng)。截止本周五，江浙滬地區(qū)重廢（>6mm）價(jià)格在2220-2270元/噸，邊角料價(jià)格為2300-2320元/噸；山東、浙江市場重廢價(jià)格保持2200-2230元/噸，安徽和福建市場反彈20-30元/噸。在中南地區(qū)，兩湖、兩廣地區(qū)重廢主流價(jià)格下跌20-30元至2220-2260元/噸。遼寧市場重廢價(jià)格下跌40元至2330-2350元/噸；河北地區(qū)重廢價(jià)格保持2090-2120元/噸（不帶票）。雖然本周廢鋼市場有止跌趨勢，但大中型鋼廠采購量依然稀少，中頻爐鋼廠補(bǔ)庫缺乏連續(xù)性，市場持續(xù)上漲動(dòng)力不足。預(yù)計(jì)下周國內(nèi)市場廢鋼價(jià)格將繼續(xù)小幅波動(dòng)。

二、國內(nèi)主要鋼廠調(diào)價(jià)情況

表2：本周國內(nèi)主要鋼廠原料采購價(jià)格調(diào)整情況

三、國內(nèi)鋼廠成本和庫存變化

受進(jìn)口礦上漲影響，本周國內(nèi)鋼廠生產(chǎn)成本小幅上升（見表3）。截止本周四，年產(chǎn)能大于1000萬噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為3020元/噸，較上周末上漲20元/噸；年產(chǎn)能500-1000萬噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為2943元/噸，較上周末上漲17元/噸；年產(chǎn)能小于500萬噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為2889元/噸，較上周末上漲12元/噸。目前國內(nèi)市場三級(jí)螺紋鋼平均價(jià)格為3146元/噸，較上周末下跌4元/噸，對應(yīng)20天前的原料成本，中小鋼廠盈利50-80元/噸。

表3：本周國內(nèi)鋼廠螺紋鋼生產(chǎn)成本測算

從庫存情況看（見表4），本周鋼廠對進(jìn)口礦備貨力度略有加大，庫存小幅上升；焦炭采購仍與焦企對峙觀望，部分鋼廠到貨量略有減少。

表4：本周國內(nèi)鋼廠（廠內(nèi)）原料庫存變化

四、本周事件與數(shù)據(jù)分析

1、近日山西省傳出計(jì)劃將取消煤炭的出省費(fèi)?！居^點(diǎn)】煤炭出省費(fèi)是國內(nèi)資源供應(yīng)緊張時(shí)，各省為了保障省內(nèi)供應(yīng)而出臺(tái)的政策，不少地區(qū)甚至達(dá)到200元/噸以上，而隨著近兩年市場逐漸供大于求、煤炭企業(yè)經(jīng)營壓力增大，取消該費(fèi)用也是必然的趨勢。出省費(fèi)取消后，將在一定程度上提高山西煤炭的競爭力，對煤炭進(jìn)口市場是不小的沖擊。

2、力拓自7月份起將楊迪粉在原有定價(jià)基礎(chǔ)上給予10%的折扣。此外，阿特拉斯鐵礦公司也對57%品位粉礦提供10%以上的折扣?！居^點(diǎn)】隨著三大礦業(yè)加入折扣行列，低品位礦競爭日趨激烈，與高品位礦的價(jià)差不斷拉大，近期國內(nèi)一些鋼廠因?qū)B粉價(jià)格上漲并不認(rèn)可，轉(zhuǎn)而增加楊迪粉的采購量，因此這場“折扣大戰(zhàn)”可能將拖慢鐵礦價(jià)格回升的節(jié)奏。

五、綜合觀點(diǎn)

目前國內(nèi)已進(jìn)入高溫多雨季節(jié)，鋼材市場需求將有所轉(zhuǎn)淡，鋼廠檢修增多，預(yù)計(jì)鋼材產(chǎn)量將較前期略有下降。同時(shí)，雖然目前多數(shù)鋼廠已扭虧為盈，但資金依舊偏緊，鋼材庫存壓力也較大。在這種形勢下，鋼廠的原料庫存仍將會(huì)控制在較低水平，即使有期貨市場的拉動(dòng)，現(xiàn)貨市場價(jià)格在短期內(nèi)也難以持續(xù)走高。預(yù)計(jì)下周國內(nèi)市場鐵礦石、鋼坯、廢鋼價(jià)格將以小幅震蕩為主，煤炭和焦炭穩(wěn)中略降。[文] 西本新干線特邀撰稿人 謙文2014/7/4

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