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5月16日西本新干線鋼鐵原料價(jià)格走勢(shì)預(yù)警報(bào)告

2014年05月16日12:17   來源：西本資訊
摘要：5月份以來鋼材價(jià)格持續(xù)走低，原料市場(chǎng)悲觀情緒進(jìn)一步蔓延，鋼廠普遍采購(gòu)謹(jǐn)慎。但同時(shí)，5月上旬全國(guó)重點(diǎn)鋼廠粗鋼日均產(chǎn)量達(dá)到182.41萬噸，再創(chuàng)歷史新高，對(duì)原料剛性需求存在。考慮到目前鋼廠庫(kù)存都?jí)褐圃谳^低水平，且有一定利潤(rùn)空間，原料價(jià)格繼續(xù)下跌的空間有限。預(yù)計(jì)下周國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鐵礦石、廢鋼價(jià)格將以小幅波動(dòng)為主，煤焦市場(chǎng)保持穩(wěn)定，鋼坯有望小幅震蕩回升。

本期觀點(diǎn)：鋼廠產(chǎn)量高位 原料跌幅有限

時(shí)間：2014-5-19—2014-5-23

● 市場(chǎng)回顧——鐵礦鋼坯小幅下跌，煤焦市場(chǎng)反彈乏力；

● 成本分析——鋼材原料跌幅相當(dāng)，中小鋼廠仍有盈利；

● 庫(kù)存分析——鋼廠普遍采購(gòu)謹(jǐn)慎，鐵礦庫(kù)存略有下降；

● 事件數(shù)據(jù)——國(guó)內(nèi)鐵礦產(chǎn)量增長(zhǎng)，澳礦提高折扣幅度；

● 綜合觀點(diǎn)——鋼材產(chǎn)量再創(chuàng)新高，原料下跌空間有限。

一、本月國(guó)內(nèi)原料市場(chǎng)回顧

本周國(guó)內(nèi)原料價(jià)格成交平淡，鋼廠采購(gòu)積極性不高，鋼坯、鐵礦石、廢鋼整體小幅下跌，煤焦反彈乏力。

表1：國(guó)內(nèi)主要原材料價(jià)格變動(dòng)明細(xì)

本月國(guó)內(nèi)主要原料市場(chǎng)情況如下：

鋼坯：

本周上半周國(guó)內(nèi)鋼坯市場(chǎng)價(jià)格小幅反彈，部分貿(mào)易商補(bǔ)貨積極，但下半周后隨著鋼材價(jià)格創(chuàng)出新低，鋼坯價(jià)格再度轉(zhuǎn)跌。截止本周五，唐山普碳方坯出廠價(jià)格降至2840元/噸，20MnSi方坯2960元/噸，較上周末下跌60元/噸。山西臨汾、長(zhǎng)治地區(qū)普碳方坯出廠價(jià)格下跌40元至2840元/噸左右。在南方市場(chǎng)，江蘇地區(qū)調(diào)坯軋材鋼廠20MnSi方坯采購(gòu)到廠價(jià)格下跌40元至2980元/噸；福建地區(qū)普碳方坯出廠價(jià)格下跌70元至2920元/噸左右。目前唐山市場(chǎng)鋼坯庫(kù)存已降至44萬噸，較上周下降4萬噸，現(xiàn)貨資源偏緊。但由于鋼材市場(chǎng)形勢(shì)不明朗，下游廠商補(bǔ)貨謹(jǐn)慎。預(yù)計(jì)下周國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼坯價(jià)格將以小幅震蕩為主。

鐵礦石：

本周國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鐵礦石價(jià)格小幅下跌。截止本周五，河北唐山鋼廠66%鐵精粉采購(gòu)價(jià)格下跌20元至950元/噸左右（見圖2）目前河北主導(dǎo)鋼廠國(guó)產(chǎn)礦庫(kù)存為120萬噸，較上周末下降14萬噸，進(jìn)口礦庫(kù)存下降10萬噸至1510萬噸。遼寧地區(qū)66%鐵精粉出廠價(jià)格下跌10元至860元/噸，礦山企業(yè)庫(kù)存壓力較大。在南方區(qū)域，安徽地區(qū)65%鐵精粉出廠價(jià)格保持880元/噸；湖北地區(qū)63%鐵精粉出廠價(jià)格保持930元/噸；廣東地區(qū)64%鐵精粉出廠價(jià)格保持780元/噸左右。本周進(jìn)口礦價(jià)格震蕩運(yùn)行，普氏62%鐵礦石價(jià)格為113.25美元/噸（CIF），較上周末反彈0.25美元/噸。近期鋼材價(jià)格持續(xù)下跌，加上資金緊張的壓力，少數(shù)貿(mào)易商低價(jià)拋貨，市場(chǎng)報(bào)價(jià)較為混亂。同時(shí)，目前港口庫(kù)存仍保持高位，部分港口壓港嚴(yán)重，市場(chǎng)看空者依然居多。預(yù)計(jì)下周國(guó)內(nèi)鐵礦石價(jià)格將穩(wěn)中略降，進(jìn)口礦價(jià)格將繼續(xù)窄幅波動(dòng)。

煤焦：

本周國(guó)內(nèi)焦炭?jī)r(jià)格穩(wěn)中有漲。截止本周五，山西地區(qū)二級(jí)冶金焦（A:13.5%）車板價(jià)保持860元/噸左右（見圖3），一級(jí)冶金焦（A:12.5%）車板價(jià)格保持1000元/噸；河北唐山地區(qū)一級(jí)冶金焦出廠價(jià)格保持1130元/噸，邯鄲地區(qū)一級(jí)冶金焦出廠價(jià)格保持1040元/噸，目前河北地區(qū)主導(dǎo)鋼廠焦炭庫(kù)存在105萬噸左右，較上周末回升3萬噸。遼寧地區(qū)一級(jí)冶金焦出廠價(jià)格保持1130元/噸。山東地區(qū)二級(jí)冶金焦出廠價(jià)格保持1050元/噸左右。在西南地區(qū)，貴州地區(qū)三級(jí)冶金焦出廠價(jià)格上漲30元至1300元/噸左右。本周國(guó)內(nèi)煉焦煤價(jià)格小幅波動(dòng)，內(nèi)蒙古神華集團(tuán)將肥煤和1/3焦煤出廠價(jià)格下調(diào)20元/噸，開灤集團(tuán)對(duì)唐山地區(qū)主焦煤和肥煤出廠價(jià)格則分別上漲20元/噸和10元/噸。近期煤焦企業(yè)提價(jià)意向強(qiáng)烈，但無奈鋼材市場(chǎng)持續(xù)疲軟，鋼廠對(duì)漲價(jià)抵觸情緒較強(qiáng)，預(yù)計(jì)短期市場(chǎng)仍將以穩(wěn)為主。

廢鋼：

本周國(guó)內(nèi)市場(chǎng)廢鋼價(jià)格穩(wěn)中有降。截止本周末，江浙滬地區(qū)重廢（>6mm）價(jià)格保持2260-2310元/噸，邊角料價(jià)格為2400-2430元/噸；山東、福建市場(chǎng)重廢價(jià)格下跌30元至2230-2300元/噸。在中南地區(qū)，兩湖地區(qū)重廢主流價(jià)格保持2350-2380元/噸左右，兩廣地區(qū)重廢價(jià)格下跌20元至2480元/噸左右。遼寧市場(chǎng)重廢價(jià)格保持2420-2440元/噸；河北地區(qū)重廢價(jià)格下調(diào)20元至2150-2170元/噸（不帶票）。近期廢鋼市場(chǎng)仍以跟跌為主，供應(yīng)緊張的局面并沒有實(shí)質(zhì)性改變，小鋼廠采購(gòu)依然穩(wěn)定，主導(dǎo)鋼廠則繼續(xù)觀望，成交不溫不火。預(yù)計(jì)下周國(guó)內(nèi)市場(chǎng)廢鋼價(jià)格將小幅波動(dòng)。

二、國(guó)內(nèi)主要鋼廠調(diào)價(jià)情況

表2：本周國(guó)內(nèi)主要鋼廠原料采購(gòu)價(jià)格調(diào)整情況

三、國(guó)內(nèi)鋼廠成本和庫(kù)存變化

受國(guó)產(chǎn)礦價(jià)格下跌影響，本周國(guó)內(nèi)鋼廠生產(chǎn)成本繼續(xù)下降（見表3）。截止本周四，年產(chǎn)能大于1000萬噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為3156元/噸，較上周末下降20元/噸；年產(chǎn)能500-1000萬噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為3087元/噸，較上周末下降22元/噸；年產(chǎn)能小于500萬噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為3050元/噸，較上周末下降24元/噸。目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)三級(jí)螺紋鋼平均價(jià)格為3277元/噸，較上周末下跌39元/噸，對(duì)應(yīng)20天前的原料成本，部分中小鋼廠仍盈利50元/噸左右。

表3：本周國(guó)內(nèi)鋼廠螺紋鋼生產(chǎn)成本測(cè)算

從庫(kù)存情況看（見表4），受鋼材價(jià)格下跌影響，近期鋼廠采購(gòu)謹(jǐn)慎，鐵礦石和煉焦煤庫(kù)存均有所下降；一些中小鋼廠焦炭采購(gòu)提價(jià)后到貨情況略有好轉(zhuǎn)，庫(kù)存小幅上升。

表4：本周國(guó)內(nèi)鋼廠（廠內(nèi)）原料庫(kù)存變化

四、本周事件與數(shù)據(jù)分析

1、據(jù)統(tǒng)計(jì)，4月份我國(guó)鐵礦石（原礦）產(chǎn)量達(dá)到12237萬噸，同比增長(zhǎng)12.3%?！居^點(diǎn)】在進(jìn)口礦快速增長(zhǎng)的形勢(shì)下，國(guó)產(chǎn)礦產(chǎn)量仍保持較高水平，部分國(guó)內(nèi)礦山庫(kù)存壓力明顯較大。

2、FMG表示對(duì)6月份發(fā)貨的鐵礦石在5月份基礎(chǔ)上將進(jìn)一步提供更多折扣，56.4%品位超特粉提供的折扣由5月份7.5%提至8.5%， 58.3%品位FMG混合粉折扣由5月份4.5%提至5%?！居^點(diǎn)】在鐵礦石價(jià)格處于相對(duì)低位的情況下，低品位礦銷售難度越來越大，低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)不可避免。這一方面將拉大高品礦和低品礦的價(jià)差，同時(shí)也將拉低鐵礦石價(jià)格整體水平。

五、綜合觀點(diǎn)

5月份以來鋼材價(jià)格持續(xù)走低，原料市場(chǎng)悲觀情緒進(jìn)一步蔓延，鋼廠普遍采購(gòu)謹(jǐn)慎。但同時(shí)，5月上旬全國(guó)重點(diǎn)鋼廠粗鋼日均產(chǎn)量達(dá)到182.41萬噸，再創(chuàng)歷史新高，對(duì)原料剛性需求存在?？紤]到目前鋼廠庫(kù)存都?jí)褐圃谳^低水平，且有一定利潤(rùn)空間，原料價(jià)格繼續(xù)下跌的空間有限。預(yù)計(jì)下周國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鐵礦石、廢鋼價(jià)格將以小幅波動(dòng)為主，煤焦市場(chǎng)保持穩(wěn)定，鋼坯有望小幅震蕩回升。[文] 西本新干線特邀撰稿人 謙文2014/5/16

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