西本要聞

2月21日西本新干線鋼鐵原料價格走勢預(yù)警報告

2014年02月21日13:02   來源：西本資訊
摘要：盡管2月上旬我國粗鋼預(yù)估產(chǎn)量達到206萬噸，較前期大幅回升，但近期鋼材市場仍呈小幅陰跌的態(tài)勢，鋼廠普遍虧損，鋼材和原料庫存也都處于高位，鋼廠對于4月份以前的市場多持悲觀態(tài)度，在原料采購方面堅持以低庫存運作為主。預(yù)計下周國內(nèi)市場鋼坯、鐵礦石、廢鋼價格將小幅波動，煤炭和焦炭將穩(wěn)中有降。

本期觀點：原料庫存高企 價格弱勢震蕩

時間：2014-2-24—2014-2-28

● 市場回顧——鋼坯外礦先漲后跌，煤炭焦炭繼續(xù)下跌；

● 成本分析——成本降幅小于鋼材，鋼鐵企業(yè)普遍虧損；

● 庫存分析——鋼廠補庫力度略增，原料到貨情況一般；

● 事件數(shù)據(jù)——武安拆除落后高爐，鐵路運費再度上調(diào)

● 綜合觀點——鋼市疲軟庫存高企，原料市場弱勢震蕩。

一、本月國內(nèi)原料市場回顧

本周國內(nèi)鋼坯、進口礦價格均高開低走，成交略好于前期；煤炭和焦炭價格繼續(xù)下跌，市場庫存壓力較大；廢鋼市場小幅波動，小鋼廠需求明顯增加。下半周后河北環(huán)保整頓的消息對原料市場產(chǎn)生較大負面影響，觀望氣氛濃重，廠商普遍信心不足。

表1：國內(nèi)主要原材料價格變動明細

本月國內(nèi)主要原料市場情況如下：

鋼坯：

本周國內(nèi)鋼坯市場價格先漲后跌。受上周末河北環(huán)保檢查的影響，周初河北鋼坯價格一路上漲，累計漲幅達80元/噸，但下半周后成交逐漸減弱，價格小幅回落。截止本周五，唐山地區(qū)普碳方坯出廠價格為2880元/噸，20MnSi方坯出廠價格為3000元/噸，較上周末上漲40元/噸。山西臨汾、長治地區(qū)普碳方坯出廠價格達到2880元/噸左右，上漲60元/噸。在南方市場，江蘇地區(qū)調(diào)坯軋材鋼廠20MnSi方坯采購到廠價格上漲20元至3020元/噸；福建地區(qū)普碳方坯出廠價格上漲100元至3000元/噸左右。目前唐山市場鋼坯庫存升至110萬噸，較上周增加20萬噸，市場觀望氣氛較濃，成交量較少，廠商對后市上漲信心也不足。預(yù)計下周國內(nèi)市場鋼坯價格將繼續(xù)在底部小幅震蕩。

鐵礦石：

本周國內(nèi)市場鐵礦石價格穩(wěn)中有跌，部分主導(dǎo)礦山開始陸續(xù)補降，而進口鐵礦石價格沖擊125美元未果，特別是在市場傳出武安本周末拆除8座小高爐的消息后，市場價格跌勢加快。截止本周五，河北唐山鋼廠66%鐵精粉采購價格保持1070元/噸左右（見圖2），邯邢局周五鐵精粉出廠價格下調(diào)25元至990元/噸（不含稅），河北主導(dǎo)鋼廠國產(chǎn)礦庫存較上周下降12萬噸至144萬噸，進口礦庫存為1460萬噸，較上周下降40萬噸；遼寧地區(qū)66%鐵精粉出廠價格保持910元/噸。在南方區(qū)域，安徽地區(qū)65%鐵精粉出廠價格保持1010元/噸；湖北地區(qū)63%鐵精粉出廠價格補跌50元至980元/噸；廣東地區(qū)64%鐵精粉出廠價格保持890元/噸左右。進口礦價格高開低走，隨著部分鋼廠和貿(mào)易商重新補庫，周初普氏62%粉礦價格一度升至124.5美元/噸（CIF），較上周末上漲1.5美元/噸，但下半周后市場觀望心態(tài)加重，價格再度回落至122.25美元/噸（CIF）?？紤]到目前港口庫存保持高位，以及環(huán)保整頓對市場的影響增大，預(yù)計下周國內(nèi)鐵礦石價格將穩(wěn)中略降，進口礦價格仍有小幅下跌的空間。

煤焦：

本周國內(nèi)焦炭價格穩(wěn)中有跌。截止本周五，山西地區(qū)二級冶金焦（A:13.5%）車板價保持1020元/噸左右（見圖3），一級冶金焦（A:12.5%）車板價格在1180元/噸，鐵路運輸有所恢復(fù)；河北唐山地區(qū)一級冶金焦出廠價格下跌30元至1330元/噸，邯鄲地區(qū)一級冶金焦出廠價格下跌40元至1240元/噸，目前河北地區(qū)主導(dǎo)鋼廠焦炭庫存保持在100萬噸左右。遼寧地區(qū)一級冶金焦出廠價格保持1300元/噸。山東地區(qū)二級冶金焦出廠價格下跌30元至1220元/噸左右，日鋼自春節(jié)起第四次降價，累計降幅達110元/噸，目前日鋼庫存約73萬噸，處于較高水平。在西南地區(qū)，貴州地區(qū)三級冶金焦出廠價格下跌50元至1440元/噸左右。本周國內(nèi)煤炭價格繼續(xù)走低。其中，山西焦煤集團本月第二次降價，屯蘭礦主焦煤出廠價格下調(diào)50元至1090元/噸，馬蘭礦肥煤出廠價格下調(diào)40元至1030元/噸；河北冀中能源主焦煤出廠價格也下調(diào)35元/噸。盡管近期鋼廠降價意向仍較強烈，但隨著運輸壓力緩解，焦化企業(yè)出貨情況已略有好轉(zhuǎn)，加之不少企業(yè)目前已轉(zhuǎn)盈為虧，對鋼廠繼續(xù)壓價的要求暫時保持觀望態(tài)度。預(yù)計下周國內(nèi)市場焦炭價格跌勢將趨緩，煤炭價格仍將穩(wěn)中有降。

廢鋼：

本周國內(nèi)市場廢鋼價格小幅波動。截止本周末，江浙滬地區(qū)重廢（>6mm）價格在2330-2370元/噸，邊角料價格為2440-2480元/噸，較上周末下跌30-40元/噸；安徽、福建、山東市場重廢價格上漲40-60元至2350-2400元/噸。兩湖地區(qū)重廢主流價格保持2430-2450元/噸，兩廣地區(qū)重廢價格下跌20元至2430-2460元/噸。遼寧市場重廢價格上漲20元至2440-2470元/噸；河北市場重廢價格上漲50元至2100-2150元/噸（不含稅）。隨著一些小電爐鋼廠恢復(fù)生產(chǎn)，本周廢鋼市場活躍度明顯增加，市場現(xiàn)貨資源并不多，北方、中南、福建地區(qū)不少中小鋼廠備貨積極，而一些主導(dǎo)鋼廠目前仍以使用鐵水為主，廢鋼采購量不大。預(yù)計下周國內(nèi)市場廢鋼價格將繼續(xù)小幅波動。

二、國內(nèi)主要鋼廠調(diào)價情況

表2：本周國內(nèi)主要鋼廠原料采購價格調(diào)整情況

三、國內(nèi)鋼廠成本和庫存變化

本周國內(nèi)鐵礦石和焦炭價格小幅下跌，國內(nèi)鋼廠生產(chǎn)成本繼續(xù)下降（見表3）。截止本周四，年產(chǎn)能大于1000萬噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為3469元/噸，較上周末下降13元/噸；年產(chǎn)能500-1000萬噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為3396元/噸，較上周末下降13元/噸；年產(chǎn)能小于500萬噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為3351元/噸，較上周末下降13元/噸。目前國內(nèi)市場三級螺紋鋼平均價格為3380元/噸，較上周末下跌23元/噸，對應(yīng)20天前的原料成本，鋼廠虧損130-180元/噸。

表3：本周國內(nèi)鋼廠螺紋鋼生產(chǎn)成本測算

從庫存情況看（見表4），本周部分鋼廠補庫力度有所較大，但由于鋼廠產(chǎn)量回升明顯，而一些原料供應(yīng)商仍持觀望態(tài)度，鋼廠到貨情況一般，庫存穩(wěn)中略降。

表4：本周國內(nèi)鋼廠（廠內(nèi)）原料庫存變化

四、本周事件與數(shù)據(jù)分析

1、河北邯鄲市將于本周日對武安市6家鋼鐵企業(yè)的8座煉鐵高爐進行集中拆除?！居^點】該消息可謂是導(dǎo)致本周下半周原料市場不振的主要原因之一。但實際上，本輪淘汰的小高爐的容積都小于450立方米，淘汰產(chǎn)能不足400萬噸/年，且考慮到不少小高爐前期已經(jīng)停爐，對市場心態(tài)的影響要遠大于實際的影響。

2、中國鐵路總公司決定自2月15日起，對貨物運價進行調(diào)整，平均每噸公里提高1.5分?！居^點】對于原料來說，該項政策的調(diào)整，主要對煤炭影響較大，從山西運至秦皇島的煤炭，每噸成本將增加10元/噸。

五、綜合觀點

盡管2月上旬我國粗鋼預(yù)估產(chǎn)量達到206萬噸，較前期大幅回升，但近期鋼材市場仍呈小幅陰跌的態(tài)勢，鋼廠普遍虧損，鋼材和原料庫存也都處于高位，鋼廠對于4月份以前的市場多持悲觀態(tài)度，在原料采購方面堅持以低庫存運作為主。預(yù)計下周國內(nèi)市場鋼坯、鐵礦石、廢鋼價格將小幅波動，煤炭和焦炭將穩(wěn)中有降。[文] 西本新干線特邀撰稿人 謙文2014/2/21

免責(zé)聲明：西本資訊網(wǎng)站刊登本圖文出于傳遞更多信息的目的，旨在為滿足廣大用戶的信息需求而采集提供，并非廣告服務(wù)性信息。頁面所載圖文不代表本網(wǎng)站之觀點或意見，僅供用戶參考和借鑒，不構(gòu)成投資建議，如有侵權(quán)，請聯(lián)系刪除。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險自擔(dān)。

法律提示：本內(nèi)容系www.cchrmc.com編輯、整理，轉(zhuǎn)載需經(jīng)授權(quán)，若需授權(quán)必須與西本資訊與作者本人取得聯(lián)系并獲得書面認(rèn)可，并注明來源。如果私自轉(zhuǎn)載，西本資訊保留一切追訴的權(quán)力，直至追究私自轉(zhuǎn)載者的法律責(zé)任。