西本要聞

12月13日西本新干線鋼鐵原料價(jià)格走勢(shì)預(yù)警報(bào)告

2013年12月13日11:39   來(lái)源：西本資訊
摘要：近期市場(chǎng)主要關(guān)心的是鋼廠減產(chǎn)的問(wèn)題。11月份全國(guó)粗鋼產(chǎn)量環(huán)比下降3.3%，加上近日武安部分鋼廠限電限產(chǎn)，對(duì)市場(chǎng)心態(tài)造成的影響是顯而易見(jiàn)的。同時(shí)，年底鋼廠資金相對(duì)偏緊，經(jīng)過(guò)月初的補(bǔ)庫(kù)的后，目前顯得較為謹(jǐn)慎。預(yù)計(jì)下周國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鐵礦石、廢鋼價(jià)格將小幅調(diào)整，鋼坯價(jià)格將沖高回落，煤炭和焦炭以穩(wěn)為主。

本期觀點(diǎn)：粗鋼產(chǎn)量低位 原料穩(wěn)中有降

時(shí)間：2013-12-16—2013-12-20

● 市場(chǎng)回顧——鋼坯價(jià)格小幅上漲，外礦市場(chǎng)成交轉(zhuǎn)淡；

● 成本分析——原料成本相對(duì)穩(wěn)定，鋼鐵企業(yè)依然虧損；

● 庫(kù)存分析——鋼廠采購(gòu)有所放緩，整體庫(kù)存略有下降；

● 事件數(shù)據(jù)——武安限電鋼廠減產(chǎn)，鐵礦進(jìn)口再創(chuàng)新高；

● 綜合觀點(diǎn)——鋼材減產(chǎn)資金緊張，原料市場(chǎng)穩(wěn)中略降。

一、本月國(guó)內(nèi)原料市場(chǎng)回顧

本周國(guó)內(nèi)原料市場(chǎng)總體穩(wěn)定。除了鋼坯價(jià)格受限電影響有所上漲外，其它原料整體成交一般，觀望氣氛濃重。

表1：國(guó)內(nèi)主要原材料價(jià)格變動(dòng)明細(xì)

本月國(guó)內(nèi)主要原料市場(chǎng)情況如下：

鋼坯：

受邯鄲地區(qū)鋼廠限電影響，本周下半周國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼坯價(jià)格再度上漲。截止本周五，唐山地區(qū)普碳方坯出廠價(jià)格為3030元/噸, 20MnSi方坯出廠價(jià)格為3150元/噸，較上周末上漲30元/噸（見(jiàn)圖1），本周唐山市場(chǎng)鋼坯庫(kù)存保持49萬(wàn)噸左右。山西臨汾、長(zhǎng)治地區(qū)普碳方坯出廠價(jià)格在2970元/噸左右。在南方市場(chǎng)，江蘇地區(qū)調(diào)坯軋材鋼廠20MnSi方坯采購(gòu)到廠價(jià)格上漲20元至3260元/噸；福建地區(qū)普碳方坯出廠價(jià)格上漲30元至3140元/噸左右。據(jù)了解，由于邯鄲武安地區(qū)中小鋼廠普遍限電限產(chǎn)，鋼坯市場(chǎng)資源趨緊，貿(mào)易商拿貨意向增強(qiáng)，市場(chǎng)成交有明顯好轉(zhuǎn)。預(yù)計(jì)下周國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼坯價(jià)格仍有小幅上漲的空間。

鐵礦石：

本周國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鐵礦石價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定，進(jìn)口鐵礦石價(jià)格小幅回落。截止本周五，河北唐山鋼廠66%鐵精粉采購(gòu)價(jià)格保持1110元/噸左右（見(jiàn)圖2），河北主導(dǎo)鋼廠國(guó)產(chǎn)礦庫(kù)存為168萬(wàn)噸，較上周末增加3萬(wàn)噸；進(jìn)口礦庫(kù)存為1640萬(wàn)噸，較上周末下降20萬(wàn)噸；遼寧地區(qū)66%鐵精粉出廠價(jià)格保持970元/噸。在南方區(qū)域，安徽地區(qū)65%鐵精粉出廠價(jià)格保持1070元/噸；湖北地區(qū)63%鐵精粉出廠價(jià)格保持1010元/噸；廣東地區(qū)64%鐵精粉出廠價(jià)格保持940元/噸左右。本周進(jìn)口礦市場(chǎng)成交轉(zhuǎn)淡，截止本周四，普氏62%粉礦價(jià)格降至137.25美元/噸（CIF），較上周末回落2.75美元/噸，不少鋼廠迫于資金壓力，轉(zhuǎn)而采購(gòu)期貨資源，港口現(xiàn)貨礦成交量明顯減少。在年底資金緊張以及河北部分中小鋼廠高爐停產(chǎn)的情況下，目前多數(shù)市場(chǎng)人對(duì)短期市場(chǎng)并不看好。但考慮到目前鋼廠整體庫(kù)存水平不高，市場(chǎng)價(jià)格回落空間較為有限，下周市場(chǎng)價(jià)格預(yù)計(jì)仍將在135美元/噸之上運(yùn)行。

煤焦：

本周國(guó)內(nèi)焦炭?jī)r(jià)格漲勢(shì)趨緩。截止本周五，山西地區(qū)二級(jí)冶金焦（A:13.5%）車板價(jià)格上漲10元至1180元/噸左右（見(jiàn)圖3），一級(jí)冶金焦（A:12.5%）車板價(jià)格保持1340元/噸；河北唐山地區(qū)一級(jí)冶金焦出廠價(jià)格保持1470元/噸，邯鄲地區(qū)一級(jí)冶金焦出廠價(jià)格保持1380元/噸，但由于高爐停產(chǎn)，邯鄲部分鋼廠已向焦企提出降價(jià)30元/噸，目前河北大中型鋼廠焦炭庫(kù)存在105萬(wàn)噸左右，較上周增加5萬(wàn)噸。遼寧地區(qū)一級(jí)冶金焦出廠價(jià)格保持1550元/噸。山東地區(qū)二級(jí)冶金焦出廠價(jià)格保持1420元/噸左右。在西南地區(qū)，貴州地區(qū)三級(jí)冶金焦出廠價(jià)格保持1490元/噸左右。本周國(guó)內(nèi)煉焦煤價(jià)格保持穩(wěn)定，進(jìn)口主焦煤價(jià)格則下跌1美元至149.5美元/噸（CIF）。近期國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)成交一般，加之11月下旬以來(lái)鋼材產(chǎn)量下降明顯，下游觀望氣氛漸濃。預(yù)計(jì)下周國(guó)內(nèi)市場(chǎng)焦炭和煉焦煤價(jià)格將平穩(wěn)運(yùn)行。

廢鋼：

本周國(guó)內(nèi)市場(chǎng)廢鋼價(jià)格小幅波動(dòng)。截止本周末，江浙滬地區(qū)重廢（>6mm）價(jià)格保持2480-2520元/噸，邊角料價(jià)格為2600-2620元/噸；山東市場(chǎng)重廢價(jià)格下跌30元至2390-2420元/噸；安徽和浙江市場(chǎng)重廢價(jià)格下跌20元至2450-2470元/噸；福建市場(chǎng)重廢價(jià)格保持2550-2600元/噸。兩湖地區(qū)重廢主流價(jià)格保持2510-2550元/噸，兩廣地區(qū)重廢價(jià)格上漲20元至2570-2600元/噸。遼寧市場(chǎng)重廢價(jià)格保持2420元/噸，河北市場(chǎng)重廢價(jià)格保持2220-2250元/噸（不含稅）。目前廢鋼價(jià)格仍處于相對(duì)低位，有貨的貿(mào)易商出貨意愿不強(qiáng)，隨著年底一些鋼廠適當(dāng)補(bǔ)庫(kù)，預(yù)計(jì)下周廢鋼價(jià)格有望穩(wěn)中小漲。

二、國(guó)內(nèi)主要鋼廠調(diào)價(jià)情況

表2：本周國(guó)內(nèi)主要鋼廠原料采購(gòu)價(jià)格調(diào)整情況

三、國(guó)內(nèi)鋼廠成本和庫(kù)存變化

本周國(guó)內(nèi)鋼廠生產(chǎn)成本基本穩(wěn)定（見(jiàn)表3）。截止本周五，年產(chǎn)能大于1000萬(wàn)噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為3685元/噸，較上周末持平；年產(chǎn)能500-1000萬(wàn)噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為3603元/噸，較上周末持平；年產(chǎn)能小于500萬(wàn)噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為3540元/噸，較上周末持平。目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)三級(jí)螺紋鋼平均價(jià)格為3589元/噸，較上周末上漲7元/噸，對(duì)應(yīng)20天前的原料成本，大部分鋼廠仍虧損110-130元/噸。

表3：本周國(guó)內(nèi)鋼廠螺紋鋼生產(chǎn)成本測(cè)算

從庫(kù)存情況看（見(jiàn)表4），本周鋼廠對(duì)進(jìn)口礦采購(gòu)有所放緩，庫(kù)存略有下降；煤炭和焦炭則受年底運(yùn)力緊張影響，到貨量有所減少，部分中小鋼廠庫(kù)存下降。

表4：本周國(guó)內(nèi)鋼廠原料庫(kù)存變化

四、本周事件與數(shù)據(jù)分析

1、本周武安市政府通知部分中小鋼廠限電減產(chǎn)（1-10月平均用電量的50%），為期15天?！居^點(diǎn)】從目前掌握情況看，鋼廠停產(chǎn)大部分為線材生產(chǎn)線，僅3座1080高爐。該政策一出，期貨市場(chǎng)鋼材價(jià)格連續(xù)幾天上漲，鐵礦和煤焦期貨連續(xù)下跌，但現(xiàn)貨市場(chǎng)反映相對(duì)平靜，可見(jiàn)對(duì)原料市場(chǎng)心理影響大于實(shí)際影響，價(jià)格不會(huì)大的波動(dòng)。

2、據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，11月份我國(guó)進(jìn)口鐵礦石7784萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)18.33%，日均環(huán)比增長(zhǎng)11.05%，創(chuàng)歷史新高?！居^點(diǎn)】雖然今年大型貿(mào)易商進(jìn)口量有所收縮，但自7月1日鐵礦石進(jìn)口企業(yè)資質(zhì)管理“解禁”后，進(jìn)口鐵礦石企業(yè)總量呈逐月增多趨勢(shì)，目前已超過(guò)400家，大貿(mào)易商對(duì)市場(chǎng)的掌控能力在削弱，今后市場(chǎng)價(jià)格疾漲疾跌的情況將明顯減少。

五、綜合觀點(diǎn)

近期市場(chǎng)主要關(guān)心的是鋼廠減產(chǎn)的問(wèn)題。11月份全國(guó)粗鋼產(chǎn)量環(huán)比下降3.3%，加上近日武安部分鋼廠限電限產(chǎn)，對(duì)市場(chǎng)心態(tài)造成的影響是顯而易見(jiàn)的。同時(shí)，年底鋼廠資金相對(duì)偏緊，經(jīng)過(guò)月初的補(bǔ)庫(kù)的后，目前顯得較為謹(jǐn)慎。預(yù)計(jì)下周國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鐵礦石、廢鋼價(jià)格將小幅調(diào)整，鋼坯價(jià)格將沖高回落，煤炭和焦炭以穩(wěn)為主。[文] 西本新干線特邀撰稿人 謙文2013/12/13

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