西本要聞

4月12日西本新干線鋼鐵原料價(jià)格走勢(shì)預(yù)警報(bào)告

2013年04月12日11:36   來(lái)源：西本資訊
摘要：據(jù)中鋼協(xié)最新數(shù)據(jù)顯示，3月下旬預(yù)估全國(guó)日均產(chǎn)量207.19萬(wàn)噸，旬環(huán)比增長(zhǎng)0.40%，應(yīng)該說(shuō)目前鋼鐵產(chǎn)量仍處于相對(duì)高位。預(yù)計(jì)到4月下半月后，鋼廠前期庫(kù)存資源已逐步消化，采購(gòu)壓力又將增大，一些中小鋼廠將被迫再度提價(jià)補(bǔ)庫(kù)，帶動(dòng)市場(chǎng)價(jià)格回升。預(yù)計(jì)下周國(guó)內(nèi)市場(chǎng)原料價(jià)格穩(wěn)中略漲，北方和華東局部地區(qū)鐵礦石、焦炭、廢鋼價(jià)格有可能會(huì)小幅回升。

本期觀點(diǎn)：鋼廠庫(kù)存低位 原料小幅回升

時(shí)間：2013-4-15—2013-4-19

● 市場(chǎng)回顧——原料價(jià)格止跌回穩(wěn)，鋼坯鐵礦略有上漲；

● 成本分析——生產(chǎn)成本小幅回升，鋼廠依然普遍虧損；

● 庫(kù)存分析——鋼廠繼續(xù)謹(jǐn)慎采購(gòu)，原料庫(kù)存穩(wěn)中有降；

● 事件數(shù)據(jù)——首季鐵礦進(jìn)口持平，鋼材產(chǎn)量保持高位；

● 綜合觀點(diǎn)——鋼廠庫(kù)存逐步消化，原料有望小幅回升。

一、本周國(guó)內(nèi)原料市場(chǎng)回顧

清明節(jié)過(guò)后，國(guó)內(nèi)部分鋼廠開(kāi)始少量補(bǔ)庫(kù)，原料市場(chǎng)逐步止跌回穩(wěn)，部分地區(qū)鐵礦石、鋼坯價(jià)格略有上漲，但整體成交一般，市場(chǎng)謹(jǐn)慎觀望心態(tài)居多。

表1：國(guó)內(nèi)主要原材料價(jià)格變動(dòng)明細(xì)

本周國(guó)內(nèi)主要原料市場(chǎng)情況如下：

鋼坯：

本周國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼坯價(jià)格繼續(xù)震蕩回升。截止本周五，唐山地區(qū)普碳方坯出廠價(jià)格為3290元/噸，20MnSi方坯出廠價(jià)格為3410元/噸，較清明節(jié)前上漲40元/噸（見(jiàn)圖1）。山西臨汾、長(zhǎng)治地區(qū)普碳方坯出廠價(jià)格上漲10元至3200元/噸左右，部分鋼坯企業(yè)前期訂單較滿，未接新單，市場(chǎng)心態(tài)有所好轉(zhuǎn)。南方市場(chǎng)小幅波動(dòng)，其中江蘇徐州地區(qū)普碳方坯出廠價(jià)格保持3290元/噸；福建地區(qū)普碳方坯出廠價(jià)格保持3330元/噸左右。近期鋼廠受成本壓力影響拉漲相對(duì)積極，部分貿(mào)易商操作謹(jǐn)慎，整體市場(chǎng)以出貨為主，成交較好，但市場(chǎng)人士多認(rèn)為近期市場(chǎng)主流價(jià)格大漲的可能性較小，預(yù)計(jì)下周國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼坯價(jià)格將呈小幅震蕩上漲態(tài)勢(shì)。

鐵礦石：

本周國(guó)內(nèi)鐵礦石價(jià)格小幅波動(dòng)。截止本周五，河北唐山鋼廠66%鐵精粉采購(gòu)價(jià)格較清明節(jié)前上漲10元至1120元/噸左右（見(jiàn)圖2）。遼寧地區(qū)鋼廠66%鐵精粉采購(gòu)價(jià)格介質(zhì)990元/噸。南方區(qū)域變動(dòng)不大，其中安徽地區(qū)65%鐵精粉出廠價(jià)格保持1050元/噸；湖北地區(qū)63%鐵精粉出廠價(jià)格保持970元/噸；廣東地區(qū)64%鐵精粉出廠價(jià)格下跌20元至930元/噸左右。進(jìn)口礦方面，本周外礦市場(chǎng)穩(wěn)步回升，周四普氏62%價(jià)格為142美元/噸，較清明節(jié)前上漲6美元/噸。目前國(guó)內(nèi)鋼廠仍有意維持低庫(kù)存，采購(gòu)較為謹(jǐn)慎；礦商低價(jià)出貨不積極，觀望為主。進(jìn)口礦價(jià)格雖有所上漲，但成交量不多，部分主導(dǎo)鋼廠有意在141-143美元/噸拋售部分資源，將對(duì)后市產(chǎn)生一定壓力。預(yù)計(jì)下周國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鐵礦石價(jià)格將繼續(xù)以小幅波動(dòng)為主，進(jìn)口礦價(jià)格將在145美元一線遇到阻力。

煤焦：

本周國(guó)內(nèi)焦炭?jī)r(jià)格跌勢(shì)趨緩。截止本周五，山西地區(qū)二級(jí)冶金焦（A:13.5%）車板價(jià)格保持1210元/噸左右（見(jiàn)圖3），一級(jí)冶金焦（A:12.5%）車板價(jià)格下跌60元至1370元/噸；河北地區(qū)一級(jí)冶金焦出廠價(jià)格保持1500元/噸，遼寧地區(qū)一級(jí)冶金焦出廠價(jià)格保持1550元/噸。山東地區(qū)二級(jí)冶金焦出廠價(jià)格下跌40元至1380元/噸左右。西南地區(qū)焦炭?jī)r(jià)格繼續(xù)補(bǔ)跌，貴州地區(qū)三級(jí)冶金焦出廠價(jià)格下跌50元至1640元/噸左右。本周煤炭市場(chǎng)穩(wěn)中有降，山東部分礦務(wù)局（如新汶礦業(yè)、棗莊礦業(yè)、肥城礦業(yè)等）將1/3焦煤、氣肥煤出廠價(jià)格下調(diào)50-80元/噸，其它地區(qū)基本穩(wěn)定。經(jīng)過(guò)3月份大幅調(diào)整之后，目前市場(chǎng)已出現(xiàn)分歧，北方少數(shù)小鋼廠庫(kù)存偏緊，近期有小幅提價(jià)的意向，而大中型鋼廠仍以消耗庫(kù)存為主，繼續(xù)保持觀望態(tài)度。同時(shí)，焦化企業(yè)目前銷售情況一般，盡管有提價(jià)意向，但對(duì)后市信心不足。預(yù)計(jì)下周國(guó)內(nèi)市場(chǎng)焦炭?jī)r(jià)格將以穩(wěn)為主。

廢鋼：

本周國(guó)內(nèi)市場(chǎng)廢鋼價(jià)格震蕩運(yùn)行。截止本周五，江浙滬地區(qū)重廢（>6mm）價(jià)格為2660-2700元/噸，邊角料價(jià)格為2700-2760元/噸，部分大中型鋼廠采購(gòu)價(jià)下調(diào)30-60元，而一些小電爐鋼廠因庫(kù)存偏緊，采購(gòu)價(jià)上調(diào)30元左右；福建、安徽市場(chǎng)重廢價(jià)格上漲30-50元至2750元/噸左右，山東市場(chǎng)回落30元至2720-2750元/噸。兩湖、兩廣地區(qū)重廢主流價(jià)格下跌30-40元至2710-2750元/噸。遼寧地區(qū)重廢價(jià)格下跌20元至2660-2680元/噸，天津地區(qū)廢鋼價(jià)格上漲30元至2450元/噸左右（不帶票），市場(chǎng)資源情況相對(duì)較好。近期國(guó)內(nèi)建筑鋼材價(jià)格略有回升，一些小電爐鋼廠采購(gòu)積極性有所提高，是近期部分地區(qū)廢鋼價(jià)格回升的主要?jiǎng)右?。相較而言，一些主導(dǎo)鋼廠目前庫(kù)存情況較好，仍有壓價(jià)意向。預(yù)計(jì)短期內(nèi)國(guó)內(nèi)廢鋼市場(chǎng)將繼續(xù)小幅波動(dòng)。

二、本周國(guó)內(nèi)主要鋼廠調(diào)價(jià)情況

三、本周國(guó)內(nèi)鋼廠成本和庫(kù)存變化

受外礦價(jià)格反彈影響，本周國(guó)內(nèi)鋼廠生產(chǎn)成本略有回升（見(jiàn)表2），截止本周五，年產(chǎn)能大于1000萬(wàn)噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為3751元/噸，較上周末上升7元/噸；年產(chǎn)能500-1000萬(wàn)噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為3669元/噸，較上周末上升6元/噸；年產(chǎn)能小于500萬(wàn)噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為3591元/噸，較上周末上升3元/噸。本周五國(guó)內(nèi)市場(chǎng)二級(jí)螺紋鋼平均價(jià)格為3691元/噸，較上周末上漲18元/噸，對(duì)應(yīng)20天前的原料成本，鋼廠虧損幅度縮小至100元/噸左右。

表2：國(guó)內(nèi)鋼廠螺紋鋼生產(chǎn)成本測(cè)算

從庫(kù)存情況看（見(jiàn)表3），本周國(guó)內(nèi)大中型鋼廠鐵礦石、煤炭庫(kù)存相對(duì)穩(wěn)定，焦炭和廢鋼庫(kù)存略有上升，但這主要是由于部分鋼廠減產(chǎn)所致，原料庫(kù)存絕對(duì)量已有所下降。

表3：國(guó)內(nèi)大中型鋼廠原料庫(kù)存變化

四、本周事件與數(shù)據(jù)分析

（1）一季度我國(guó)進(jìn)口鐵礦石18648萬(wàn)噸，與去年同期持平。其中，3月份我國(guó)鐵礦石進(jìn)口量為6455萬(wàn)噸，環(huán)比增加813萬(wàn)噸，進(jìn)口均價(jià)為139.28美元/噸，環(huán)比上漲9.23美元/噸?！居^點(diǎn)】：在國(guó)內(nèi)鐵鋼材產(chǎn)量均大幅增長(zhǎng)的情況下，一季度我國(guó)進(jìn)口鐵礦石與去年同期水平，而一季度國(guó)內(nèi)礦山企業(yè)產(chǎn)量是處于一個(gè)低位，說(shuō)明鋼廠在刻意壓低庫(kù)存。

五、綜合觀點(diǎn)

據(jù)中鋼協(xié)最新數(shù)據(jù)顯示，3月下旬預(yù)估全國(guó)日均產(chǎn)量207.19萬(wàn)噸，旬環(huán)比增長(zhǎng)0.40%，應(yīng)該說(shuō)目前鋼鐵產(chǎn)量仍處于相對(duì)高位。預(yù)計(jì)到4月下半月后，鋼廠前期庫(kù)存資源已逐步消化，采購(gòu)壓力又將增大，一些中小鋼廠將被迫再度提價(jià)補(bǔ)庫(kù)，帶動(dòng)市場(chǎng)價(jià)格回升。預(yù)計(jì)下周國(guó)內(nèi)市場(chǎng)原料價(jià)格穩(wěn)中略漲，北方和華東局部地區(qū)鐵礦石、焦炭、廢鋼價(jià)格有可能會(huì)小幅回升。[文] 西本新干線特邀撰稿人 謙文2013/4/12

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