西本要聞

1月18日西本新干線鋼鐵原料價格走勢預警報告

2013年01月18日12:07   來源：西本資訊
摘要：根據(jù)中鋼協(xié)的最新統(tǒng)計，1月上旬國內(nèi)粗鋼日均產(chǎn)量回升至194.42萬噸，旬環(huán)比增長2.29%，原料市場剛性需求仍在。考慮到目前多數(shù)鋼廠的原料庫存僅在1個月左右，不少廠家在春節(jié)前仍有補庫需求，預計原料價格繼續(xù)回調(diào)空間有限。預計下周國內(nèi)鋼坯、廢鋼價格將以小幅震蕩為主，煤炭和焦炭穩(wěn)中略漲，進口礦價格將在140美元左右獲得有力支撐。

本期觀點：鋼廠產(chǎn)量回升 原料小幅震蕩

時間：2013-1-21—2013-1-25

● 市場回顧——原料價格穩(wěn)中有降，外礦鋼坯跌幅較大；

● 成本分析——生產(chǎn)成本略有下降，鋼廠依然面臨虧損；

● 庫存分析——鐵礦庫存緩慢回升，煤炭焦炭基本穩(wěn)定；

● 政策數(shù)據(jù)——國外礦山再度增產(chǎn)，元月上旬鋼材增產(chǎn)；

● 綜合觀點——外礦鋼坯跌勢趨緩，煤焦廢鋼以穩(wěn)為主。

一、本周國內(nèi)原料市場回顧

本周國內(nèi)原料價格穩(wěn)中有跌，前期漲幅較大的鋼坯和進口礦價格降幅較大，部分中小鋼廠放緩采購，市場觀望氣氛漸濃。

表1：國內(nèi)主要原材料價格變動明細

本周國內(nèi)主要原料市場情況如下：

鋼坯：

本周國內(nèi)市場鋼坯價格震蕩下跌。截止本周五，唐山地區(qū)普碳方坯出廠價格為3270元/噸，20MnSi方坯出廠價格為3390元/噸，較上周末下跌100元/噸（見圖1）。山西臨汾、長治地區(qū)普碳方坯出廠價格下跌100元至3230元/噸左右。南方市場小幅波動，其中江蘇徐州地區(qū)普碳方坯出廠價格下跌60元至3470元/噸左右；福建地區(qū)普碳方坯出廠價格下跌20元至3410元/噸左右。近期國內(nèi)鋼坯市場成交一般，一方面下游軋材企業(yè)因成品材出貨少，近期陸續(xù)停產(chǎn)；另一方面整體鋼坯資源仍相對緊張，貿(mào)易商對后市有預期目前價格很少外售。預計下周國內(nèi)市場鋼坯價格將小幅波動。

鐵礦石：

本周國內(nèi)鐵礦石價格沖高回落。截止本周五，河北唐山鋼廠66%鐵精粉采購價格下跌20元至1170元/噸左右（見圖2），63%球團礦（回轉(zhuǎn)窯）采購價格下跌10元至1240元/噸左右。遼寧地區(qū)鋼廠66%鐵精粉采購價格補漲70元至1030元/噸。南方區(qū)域平穩(wěn)運行，其中安徽地區(qū)65%鐵精粉出廠價格上漲60元至1120元/噸；湖北地區(qū)63%鐵精粉出廠價格保持890元/噸；廣東地區(qū)64%鐵精粉出廠價格保持980元/噸左右。進口市場大幅回落，周四普氏62%品位鐵礦石價格降至144.5美元/噸（CFR），較上周末下跌14.25美元/噸。目前國內(nèi)鋼廠庫存水平并不高，經(jīng)過近一周的高速之后，部分鋼廠有意在140美元/噸左右補庫，后市下跌空間有限。預計下周國內(nèi)市場鐵礦石價格以穩(wěn)為主，進口礦價格小幅下跌。

煤焦：

本周國內(nèi)焦炭價格穩(wěn)中有漲。截止本周四，山西地區(qū)二級冶金焦（A:13.5%）車板價格保持1420元/噸左右（見圖3），一級冶金焦（A:12.5%）車板價格上漲40元至1620元/噸，運輸壓力較大；河北、遼寧地區(qū)一級冶金焦出廠價格上漲20元至1770-1820元/噸；山東地區(qū)二級冶金焦出廠價格上漲20元至1670元/噸左右；西南地區(qū)焦炭價格繼續(xù)上漲，貴州地區(qū)三級冶金焦出廠價格上漲20元至1770元/噸左右。煤炭方面，山東新汶礦業(yè)將肥煤出廠價格上調(diào)50元至1270元/噸，棗礦集團將1/3焦煤出廠價格上調(diào)50元至1170元/噸，徐礦將氣煤出廠價格上調(diào)40元至1220元/噸。近期北方鐵路運輸壓力逐漸增大，南方鋼廠采購壓力有所增大，預計短期內(nèi)煤焦價格仍有小幅上漲的空間。

廢鋼：

本周國內(nèi)市場廢鋼價格穩(wěn)中有跌。截止本周四，江浙滬地區(qū)重廢（>6mm）價格為2800-2850元/噸，邊角料價格為2950-3000元/噸，部分中小鋼廠采購價格下調(diào)30-60元/噸不等；山東、安徽市場價格保持2820-2850元/噸，福建市場有30-40元的降幅。兩湖、兩廣地區(qū)廢鋼主流價格保持2800-2870元/噸；重慶、貴州市場則補漲20-30元/噸。遼寧地區(qū)重廢價格保持2790元/噸，天津、唐山地區(qū)廢鋼價格下跌50元至2500-2550元/噸（不帶票）。近期國內(nèi)鋼材價格小幅走低，中小鋼廠觀望氣氛漸濃，暫時以消耗庫存為主，但考慮到鐵水成本依然較高，不少地區(qū)生鐵價格已達到3100-3200元/噸，廢鋼價格調(diào)整空間有限。

二、本周國內(nèi)主要鋼廠調(diào)價情況

三、本周國內(nèi)鋼廠成本和庫存變化

受鐵礦石價格回落影響，本周國內(nèi)鋼廠生產(chǎn)成本有所下降（見表2），截止本周五，年產(chǎn)能大于1000萬噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為3829元/噸，較上周末下降75元/噸；年產(chǎn)能500-1000萬噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為3739元/噸，較上周末下降69元/噸；年產(chǎn)能小于500萬噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為3660元/噸，較上周末下降58元/噸。本周五國內(nèi)市場二級螺紋鋼平均價格為3748元/噸，較上周末下跌26元/噸，對應20天前的原料成本，不少鋼廠虧損200-250元/噸。

表2：國內(nèi)鋼廠螺紋鋼生產(chǎn)成本測算

從庫存情況看（見表3），本周國內(nèi)鋼廠進口礦庫存繼續(xù)穩(wěn)步回升，煤炭和焦炭庫存維持穩(wěn)定，廢鋼庫存略有下降。

表3：國內(nèi)鋼廠原料庫存變化

四、本周事件與數(shù)據(jù)分析

（1）力拓表示2013年鐵礦石產(chǎn)量將提高15%，2012年產(chǎn)量為2.53億噸。【觀點】：去年三季度，國外主要礦山曾一度宣布放緩新增產(chǎn)能釋放，今次再度轉(zhuǎn)變態(tài)度，表明目前市場資源出現(xiàn)階段性偏緊，對后市再度看好。

（2）、1月16日在新加坡環(huán)球鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺上成交的一船礦石，成交價為145.5美元/噸，賣家為國內(nèi)貿(mào)易商，買家為BHP?！?strong>觀點】：此番礦山企業(yè)的回購行為，表明前期鐵礦石價格逼近160美元/噸缺乏實際需求的支撐，有炒作之嫌，預計短期進口鐵礦石價格仍有回調(diào)的空間。

五、綜合觀點

根據(jù)中鋼協(xié)的最新統(tǒng)計，1月上旬國內(nèi)粗鋼日均產(chǎn)量回升至194.42萬噸，旬環(huán)比增長2.29%，原料市場剛性需求仍在。考慮到目前多數(shù)鋼廠的原料庫存僅在1個月左右，不少廠家在春節(jié)前仍有補庫需求，預計原料價格繼續(xù)回調(diào)空間有限。預計下周國內(nèi)鋼坯、廢鋼價格將以小幅震蕩為主，煤炭和焦炭穩(wěn)中略漲，進口礦價格將在140美元左右獲得有力支撐。[文] 西本新干線特邀撰稿人 謙文2013/1/18

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