西本要聞

1月11日西本新干線鋼鐵原料價格走勢預(yù)警報告

2013年01月11日10:51   來源：西本資訊
摘要：根據(jù)中鋼協(xié)的統(tǒng)計，12月下旬國內(nèi)粗鋼日均產(chǎn)量已降至190萬噸左右，與原料價格的全面上漲形成鮮明對比，這主要是由于前期鋼廠一直謹(jǐn)慎采購，年底原料庫存緊張所致。經(jīng)過近半個月的集中補(bǔ)庫后，鋼廠的原料庫存水平正逐步回升，而進(jìn)口鐵礦石的數(shù)量再創(chuàng)新高，這給后期價格回調(diào)埋下了伏筆。預(yù)計下周國內(nèi)原料市場價格將穩(wěn)中略降，鐵礦石、廢鋼都面臨小幅調(diào)整的壓力，煤焦以穩(wěn)為主。

本期觀點：鋼廠庫存上升 原料面臨調(diào)整

時間：2013-1-14—2013-1-18

● 市場回顧——節(jié)后原料全面上漲，進(jìn)口礦創(chuàng)兩年新高；

● 成本分析——生產(chǎn)成本繼續(xù)升高，鋼廠普遍面臨虧損；

● 庫存分析——鋼廠繼續(xù)加緊補(bǔ)庫，鐵礦庫存穩(wěn)步上升；

● 政策數(shù)據(jù)——國外鐵礦發(fā)貨增加，鐵礦進(jìn)口再創(chuàng)新高；

● 綜合觀點——鋼材產(chǎn)量有所下降，外礦價格面臨調(diào)整。

一、本周國內(nèi)原料市場回顧

元旦過后，國內(nèi)原料價格整體上漲，特別是進(jìn)口鐵礦石價格漲勢強(qiáng)勁，價格創(chuàng)去年以年新高，鋼坯和廢鋼價格也因此逐步跟漲；煤炭、焦炭在穩(wěn)定了近一個月后再度走高，小煤礦停產(chǎn)增多導(dǎo)致焦化企業(yè)采購成本上升是主要原因。

表1：國內(nèi)主要原材料價格變動明細(xì)

本周國內(nèi)主要原料市場情況如下：

鋼坯：

節(jié)后國內(nèi)市場鋼坯價格震蕩上漲。截止本周五，唐山地區(qū)普碳方坯出廠價格達(dá)到3350元/噸，20MnSi方坯出廠價格為3470元/噸，較節(jié)前上漲80元/噸（見圖1）。山西臨汾、長治地區(qū)普碳方坯出廠價格上漲160元至3330元/噸左右。南方市場小幅波動，其中江蘇徐州地區(qū)普碳方坯出廠價格上漲170元至3530元/噸左右；福建地區(qū)普碳方坯出廠價格上漲50元至3430元/噸左右。經(jīng)過近一輪上漲后，貿(mào)易商節(jié)前資源獲利100-150元/噸，中旬起將開始增加出貨。預(yù)計下周國內(nèi)市場鋼坯價格將小幅震蕩。

鐵礦石：

受進(jìn)口礦價格快速上漲拉動，節(jié)后國內(nèi)鐵礦石價格整體上漲。截止本周五，河北唐山鋼廠66%鐵精粉采購價格上漲60元至1190元/噸左右（見圖2），63%球團(tuán)礦（回轉(zhuǎn)窯）采購價格上漲40元至1250元/噸左右。遼寧地區(qū)鋼廠66%鐵精粉采購價格上漲60元至960元/噸。南方區(qū)域平穩(wěn)運行，其中安徽地區(qū)65%鐵精粉出廠價格上漲40元至1060元/噸；湖北地區(qū)63%鐵精粉出廠價格保持890元/噸；廣東地區(qū)64%鐵精粉出廠價格上漲160元至980元/噸左右。進(jìn)口市場快速拉漲，周四普氏62%品位鐵礦石價格達(dá)到158.75美元/噸（CFR），較節(jié)前累計上漲14.25美元/噸。近期進(jìn)口鐵礦石價格漲勢明顯快于鋼材和國產(chǎn)礦，且高價區(qū)域成交量并不多，鋼廠普遍持謹(jǐn)慎觀望態(tài)度。隨著庫存水平逐步上升，預(yù)計下周國內(nèi)鐵礦石價格將以穩(wěn)為主，進(jìn)口鐵礦石價格將回落至150美元/噸左右。

煤焦：

節(jié)后國內(nèi)煤焦市場小幅上漲。截止本周四，山西地區(qū)二級冶金焦（A:13.5%）車板價格上漲20元至1420元/噸左右（見圖3），一級冶金焦（A:12.5%）車板價格上漲50元至1580元/噸；河北、遼寧地區(qū)一級冶金焦出廠價格上漲50-100元至1750-1820元/噸；山東地區(qū)二級冶金焦出廠價格上漲20元至1650元/噸左右；西南地區(qū)焦炭價格繼續(xù)上漲，貴州地區(qū)三級冶金焦出廠價格上漲50元至1750元/噸左右。煤炭方面，龍煤集團(tuán)肥煤出廠價格上調(diào)50元至1380元/噸，1/3焦煤上漲50元至1110-1180元/噸；河北冀中能源主焦煤出廠價格上漲30元至1110元/噸（不含稅）。受鋼材價格上漲以及年底小煤礦停產(chǎn)資源趨緊影響，元月份主要煤炭企業(yè)繼續(xù)提高報價，迫使焦化企業(yè)繼續(xù)跟漲。考慮到12月下旬以來鋼廠產(chǎn)量已有小幅下降的趨勢，且目前庫存在逐步回升，焦炭和煤炭價格繼續(xù)上漲空間有限。預(yù)計下周將逐步趨于穩(wěn)定。

廢鋼：

節(jié)后國內(nèi)市場廢鋼價格全面上漲。截止本周四，江浙滬地區(qū)重廢（>6mm）價格為2850-2900元/噸，邊角料價格為2950-3000元/噸，較節(jié)前上漲100元/噸左右；山東、安徽市場上漲100-120元至2820-2850元/噸。兩湖、兩廣地區(qū)廢鋼主流價格升至2800-2870元/噸，漲幅達(dá)到80-100元/噸；廣東部分小電爐鋼廠采購價格上調(diào)110至2630元/噸，下半周后回調(diào)20元/噸。遼寧地區(qū)重廢價格上漲100元至2790元/噸，天津、河北地區(qū)廢鋼價格上漲100元至2550-2600元/噸（不帶票）。近期廢鋼價格漲幅低于鋼材和鐵水，部分鋼廠有意適當(dāng)加大廢鋼采購力度。預(yù)計下周國內(nèi)市場廢鋼價格將小幅波動。

二、本周國內(nèi)主要鋼廠調(diào)價情況

三、本周國內(nèi)鋼廠成本和庫存變化

受鐵礦石價格大幅上漲帶動，本周國內(nèi)鋼廠生產(chǎn)成本上升明顯（見表2），截止本周五，年產(chǎn)能大于1000萬噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為3904元/噸，較去年底上升75元/噸；年產(chǎn)能500-1000萬噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為3808元/噸，較去年底上升65元/噸；年產(chǎn)能小于500萬噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為3718元/噸，較去年底上升47元/噸。本周五國內(nèi)市場二級螺紋鋼平均價格為3774元/噸，較去年底上漲108元/噸，對應(yīng)20天前的原料成本，不少鋼廠虧損200元/噸左右。

表2：國內(nèi)鋼廠螺紋鋼生產(chǎn)成本測算

從庫存情況看（見表3），隨著補(bǔ)庫力度加大,本周國內(nèi)鋼廠進(jìn)口鐵礦石庫存繼續(xù)快速回升，廢鋼和煤炭庫存也略有上升，焦炭庫存維持穩(wěn)定。

表3：國內(nèi)鋼廠原料庫存變化

四、本周事件與數(shù)據(jù)分析

（1）據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，12月份我國進(jìn)口鐵礦石7094萬噸，進(jìn)口均價為113.99美元/噸，較11月份上漲4.02美元/噸?！居^點】：12月份進(jìn)口鐵礦石數(shù)量創(chuàng)歷史新高，而港口庫存持續(xù)下降，說明鋼廠庫存水平正在逐步升高，鐵礦石價格離跌不遠(yuǎn)。

（2）澳大利亞最大的鐵礦石出口港——德黑蘭港12月份鐵礦石發(fā)貨量達(dá)到創(chuàng)下紀(jì)錄的2599.5萬噸?！居^點】：澳大利亞發(fā)貨量增加，表明近期鋼廠、貿(mào)易商備貨力度在加大，這部分資源將在1月下半月后運抵中國，從而緩解市場資源供應(yīng)壓力。

五、綜合觀點

根據(jù)中鋼協(xié)的統(tǒng)計，12月下旬國內(nèi)粗鋼日均產(chǎn)量已降至190萬噸左右，與原料價格的全面上漲形成鮮明對比，這主要是由于前期鋼廠一直謹(jǐn)慎采購，年底原料庫存緊張所致。經(jīng)過近半個月的集中補(bǔ)庫后，鋼廠的原料庫存水平正逐步回升，而進(jìn)口鐵礦石的數(shù)量再創(chuàng)新高，這給后期價格回調(diào)埋下了伏筆。預(yù)計下周國內(nèi)原料市場價格將穩(wěn)中略降，鐵礦石、廢鋼都面臨小幅調(diào)整的壓力，煤焦以穩(wěn)為主。[文] 西本新干線特邀撰稿人 謙文2013/1/11

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