西本要聞

11月23日西本新干線鋼鐵原料價格走勢預(yù)警報告

2012年11月23日11:18   來源：西本資訊
摘要：在整體庫存不高的情況下，預(yù)計在經(jīng)過短期觀望后，鋼廠將再度加大鐵礦、焦炭、廢鋼等原料采購力度，市場價格繼續(xù)下跌空間有限，另鋼坯價格也已貼近成本線，下周反彈概率增大。

本期觀點：原料庫存不高 下跌空間有限

時間：2012-11-26—2012-11-30

● 市場回顧——煤焦價格保持堅挺，外礦鋼坯繼續(xù)回落；

● 成本分析——原料成本保持高位，鋼價走低鋼廠增壓；

● 庫存分析——鋼廠觀望氣氛漸濃，原料庫存穩(wěn)中有降；

● 政策數(shù)據(jù)——國內(nèi)鐵礦有望減稅，海運價格整體下跌；

● 綜合觀點——鋼材產(chǎn)量保持高位，原料下跌空間有限。

一、本周國內(nèi)原料市場回顧

受鋼材價格下跌影響，本周國內(nèi)原料市場成交放緩，除焦炭、煤炭價格相對堅挺外，其它品種價格均有小幅回落。

表1：國內(nèi)主要原材料價格變動明細

本周國內(nèi)主要原料市場情況如下：

鋼坯：

本周國內(nèi)市場鋼坯價格繼續(xù)下跌。截止本周五，唐山地區(qū)普碳方坯出廠價格為3110元/噸，20MnSi方坯出廠價格為3230元/噸，交上周下跌80元/噸（見圖1）。山西臨汾、長治地區(qū)普碳方坯出廠價格下跌90元至3080元/噸左右。南方市場小幅下跌，其中江蘇徐州地區(qū)普碳方坯出廠價格下跌10元至3370元/噸左右；福建地區(qū)普碳方坯出廠價格下跌50元至3260元/噸左右。因整體下游鋼材市場表現(xiàn)一般，多數(shù)商家對后市不看好，認為鋼坯價格還會下跌，軋材企業(yè)及貿(mào)易商以觀望為主。也有少數(shù)客戶認為鋼坯自上周以來已累計降價150-160元/噸，價格繼續(xù)下跌空間不大，有意少量采購。預(yù)計下周國內(nèi)鋼坯價格將逐步止跌。

鐵礦石：

本周國內(nèi)鐵礦石價格穩(wěn)中有跌。截止本周五，河北唐山鋼廠65%鐵精粉采購價格下跌20元至1040元/噸左右（見圖2），63%球團礦（回轉(zhuǎn)窯）采購價格保持1150元/噸左右。遼寧地區(qū)鋼廠66%鐵精粉采購價格保持880元/噸。南方區(qū)域穩(wěn)中有跌，其中安徽地區(qū)65%鐵精粉出廠價格保持990元/噸；湖北地區(qū)63%鐵精粉出廠價格保持850元/噸；廣東地區(qū)64%鐵精粉出廠價格保持850元/噸左右。進口市場小幅下跌，普氏62%品位鐵礦石價格降至120.5美元/噸（CFR），較上周五下跌3.75美元/噸。由于近期鋼材價格持續(xù)走低，包括中鋼、五礦在內(nèi)的大型貿(mào)易商備貨意愿不強，市場現(xiàn)貨資源不多，特別是塊礦較為緊張。預(yù)計下周初進口礦價格會繼續(xù)緩慢回落，但空間有限，在115美元/噸上方將獲有力支撐，預(yù)計下半周后價格有望再度回升。

煤焦：

本周國內(nèi)煤焦市場漲勢趨緩。截止本周四，山西地區(qū)二級冶金焦（A:13.5%）車板價格上漲50元至1400元/噸左右（見圖3），一級冶金焦（A:12.5%）車板價格升至1500元/噸，部分廠家反映河北鋼廠采購積極性有所減弱；河北、遼寧地區(qū)一級冶金焦出廠價格保持1670-1690元/噸；山東地區(qū)二級冶金焦出廠價格保持1630元/噸左右；西南地區(qū)焦炭價格小幅補漲，貴州地區(qū)三級冶金焦出廠價格上漲50元至1600元/噸左右。煤炭方面，本周安徽淮南礦業(yè)1/3焦煤出廠價格上調(diào)50元至1040元/噸（不含稅），河南鶴壁煤業(yè)瘦煤車板價格上調(diào)40元至1130元/噸。經(jīng)過近兩周上漲后，煤焦的價格漲幅基本已經(jīng)追平其它原料品種，預(yù)計短期價格將趨于穩(wěn)定。

廢鋼：

本周國內(nèi)市場廢鋼價格小幅下跌。截止本周四，江浙滬地區(qū)重廢（>6mm）價格為2780-2800元/噸，邊角料價格為2870-2900元/噸，不少中小鋼廠采購價格下調(diào)30-50元/噸，沙鋼、興澄、中天等主導(dǎo)廠家采購價格保持穩(wěn)定；福建、安徽、山東部分鋼廠采購價格下調(diào)30-50元/噸。兩湖、兩廣地區(qū)廢鋼價格也有所松動，湖北、廣西地區(qū)小電爐鋼廠邊角料采購價格普遍下調(diào)30-50元至2470-2500元/噸（不含稅），湖南個別鋼廠（如衡管）采購價格也下調(diào)40元至2730元/噸。遼寧地區(qū)重廢價格下跌20元至2730-2780元/噸，鋼廠到貨一般；河北邯鄲地區(qū)小電爐鋼廠采購價格下調(diào)40元至2370元/噸左右（不帶票），天津地區(qū)鋼廠采購價下調(diào)30元至2750元/噸。

二、本周國內(nèi)主要鋼廠調(diào)價情況

三、本周國內(nèi)鋼廠成本和庫存變化

本周國內(nèi)鋼廠生產(chǎn)成本變化不大（見表2）。截止本周五，年產(chǎn)能大于1000萬噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為3644元/噸，較上周上漲7元/噸；年產(chǎn)能500-1000萬噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為3561元/噸，較上周上漲2元/噸；年產(chǎn)能小于500萬噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為3496元/噸，較上周下跌8元/噸。本周五國內(nèi)市場二級螺紋鋼平均價格為3733元/噸，較上周五回落54元/噸，對應(yīng)20天前的原料成本，目前中小鋼廠盈利50元/噸左右，主導(dǎo)鋼廠基本處于盈虧平衡狀態(tài)。

表2：國內(nèi)鋼廠螺紋鋼生產(chǎn)成本測算

從庫存情況看（見表3），受鋼廠壓價觀望的影響，本周進口鐵礦石和廢鋼到貨量有所減少，庫存小幅下降；煤焦庫存相對穩(wěn)定，南方部分鋼廠噴吹煤庫存偏緊。

表3：國內(nèi)鋼廠原料庫存變化

四、本周事件與數(shù)據(jù)分析

（1）據(jù)悉，工信部對國內(nèi)鐵礦類企業(yè)的減稅方案已經(jīng)成型，將會同財政部、國務(wù)院減輕企業(yè)負擔辦公室一起上報方案并積極爭取通過，有望實現(xiàn)鐵礦類企業(yè)綜合稅負率減半征收。目前國內(nèi)鐵礦類企業(yè)綜合稅負率約25%，減稅目標是減掉10-15個百分點?！居^點】：如果綜合稅負減半，國產(chǎn)鐵礦石的成本底線將從目前的110-115美元/噸降至100-105美元/噸，這將對市場心態(tài)產(chǎn)生一定影響。

（2）本周國際鐵礦石海運費小幅下跌。截止本周四，巴西至中國航線海運費為22.219美元/噸，較上周末下跌0.343美元/噸；西澳至中國航線海運費為8.905美元/噸，下跌0.85美元/噸?！居^點】：隨著下游用戶觀望增多，近期干散貨市場成交量有所減少，但估計這只是短期形象，12月份市場仍有望回暖，從而對海運市場起到帶動作用。

五、綜合觀點

11月上旬國內(nèi)粗鋼日均產(chǎn)量重返195萬噸，鋼廠對原料需求依然旺盛。近期原料價格回落，更多是鋼價下跌導(dǎo)致市場信心不足所致。但考慮到目前國內(nèi)經(jīng)濟形勢已有企穩(wěn)的跡象，且資金面繼續(xù)放寬，鐵路等項目仍有較大的投資空間，預(yù)計年底鋼材需求不會有太大的影響（重點鋼廠12月份訂單情況較好），鋼廠產(chǎn)量將繼續(xù)保持高位。在整體庫存不高的情況下，預(yù)計在經(jīng)過短期觀望后，鋼廠將再度加大鐵礦、焦炭、廢鋼等原料采購力度，市場價格繼續(xù)下跌空間有限，另鋼坯價格也已貼近成本線，下周反彈概率增大。[文] 西本新干線特邀撰稿人 謙文2012/11/23

免責聲明：西本資訊網(wǎng)站刊登本圖文出于傳遞更多信息的目的，旨在為滿足廣大用戶的信息需求而采集提供，并非廣告服務(wù)性信息。頁面所載圖文不代表本網(wǎng)站之觀點或意見，僅供用戶參考和借鑒，不構(gòu)成投資建議，如有侵權(quán)，請聯(lián)系刪除。投資者據(jù)此操作，風險自擔。

法律提示：本內(nèi)容系www.cchrmc.com編輯、整理，轉(zhuǎn)載需經(jīng)授權(quán)，若需授權(quán)必須與西本資訊與作者本人取得聯(lián)系并獲得書面認可，并注明來源。如果私自轉(zhuǎn)載，西本資訊保留一切追訴的權(quán)力，直至追究私自轉(zhuǎn)載者的法律責任。