西本要聞

11月2日西本新干線鋼鐵原料價(jià)格走勢(shì)預(yù)警報(bào)告

2012年11月02日12:44   來(lái)源：西本資訊
摘要：目前不少鋼廠雖上調(diào)了11月原料采購(gòu)價(jià)格，但幅度與原料供應(yīng)商心理預(yù)期差距較大，預(yù)計(jì)后市仍有上升空間。下周?chē)?guó)產(chǎn)鐵礦石、煤炭、焦炭?jī)r(jià)格將繼續(xù)小幅上漲，進(jìn)口鐵礦石價(jià)格有望達(dá)到125美元/噸（CFR）左右，前期漲幅較快的鋼坯和廢鋼將以小幅波動(dòng)為主。

本期觀點(diǎn)：鋼廠補(bǔ)庫(kù)增加 原料繼續(xù)看漲

時(shí)間：2012-11-5—2012-11-9

● 市場(chǎng)回顧——煤焦廢鋼繼續(xù)補(bǔ)漲，鐵礦鋼坯漲勢(shì)趨緩；

● 成本分析——鋼價(jià)回落成本上升，中小鋼廠仍有盈利；

● 庫(kù)存分析——鋼廠繼續(xù)補(bǔ)充庫(kù)存，外礦廢鋼緩慢回升；

● 政策數(shù)據(jù)——巴西鐵礦出口增加，海運(yùn)價(jià)格小幅調(diào)整；

● 綜合觀點(diǎn)——粗鋼產(chǎn)量逼近高位，短期原料繼續(xù)看漲。

一、本周?chē)?guó)內(nèi)原料市場(chǎng)回顧

本周?chē)?guó)內(nèi)原料市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)出現(xiàn)分化，煤炭、焦炭和廢鋼價(jià)格繼續(xù)補(bǔ)漲，鋼坯和鐵礦石持續(xù)上漲后成交轉(zhuǎn)淡，觀望氣氛加重。

表1：國(guó)內(nèi)主要原材料價(jià)格變動(dòng)明細(xì)

本周?chē)?guó)內(nèi)主要原料市場(chǎng)情況如下：

鋼坯：

本周?chē)?guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼坯價(jià)格小幅波動(dòng)。截止本周五，唐山地區(qū)普碳方坯出廠價(jià)格為3280元/噸，。交上周下跌10元/噸（見(jiàn)圖1），20MnSi方坯出廠價(jià)格為3400元/噸；山西臨汾、長(zhǎng)治地區(qū)普碳方坯出廠價(jià)格下跌10元至3240元/噸左右。南方市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行，其中江蘇徐州地區(qū)20MnSi方坯出廠價(jià)格保持3280元/噸左右；福建地區(qū)普碳方坯出廠價(jià)格保持3375元/噸左右。近期鋼坯市場(chǎng)下游需求一般，貿(mào)易商普遍對(duì)后市期望不高，基本無(wú)庫(kù)存。同時(shí)，目前軋材企業(yè)開(kāi)工率尚可，因此雖然短期鋼坯價(jià)格小幅調(diào)整，但多數(shù)商家認(rèn)為價(jià)格下跌空間不大。預(yù)計(jì)下周?chē)?guó)內(nèi)鋼坯價(jià)格將維持小幅震蕩走勢(shì)。

鐵礦石：

本周?chē)?guó)內(nèi)鐵礦石價(jià)格總體穩(wěn)定。截止本周五，河北唐山鋼廠65%鐵精粉采購(gòu)價(jià)格保持1050元/噸左右（見(jiàn)圖2），63%球團(tuán)礦（回轉(zhuǎn)窯）采購(gòu)價(jià)格在1130元/噸左右。遼寧地區(qū)鋼廠66%鐵精粉采購(gòu)價(jià)格保持860元/噸。南方區(qū)域穩(wěn)中有漲。其中，安徽地區(qū)65%鐵精粉出廠價(jià)格保持960元/噸；湖北地區(qū)63%鐵精粉出廠價(jià)格保持850元/噸；廣東地區(qū)64%鐵精粉出廠價(jià)格保持800元/噸左右。進(jìn)口市場(chǎng)變動(dòng)不大，普氏62%品位鐵礦石價(jià)格升至122美元/噸（CFR），較上周上漲1.5美元/噸。近段時(shí)間，鐵礦石市場(chǎng)進(jìn)入一個(gè)對(duì)峙觀望的局面，國(guó)內(nèi)礦山提價(jià)較高，鋼廠還未接受；進(jìn)口商盼跌不成，進(jìn)貨又猶豫。不過(guò)，在目前鋼廠產(chǎn)能恢復(fù)較快的局面下，預(yù)計(jì)11月份市場(chǎng)價(jià)格上漲概率更大，即便后期價(jià)格沖高回落，也很難跌破110美元/噸。

煤焦：

本周?chē)?guó)內(nèi)煤焦市場(chǎng)小幅上漲。截止本周四，山西地區(qū)二級(jí)冶金焦（A:13.5%）車(chē)板價(jià)格為1270元/噸左右（見(jiàn)圖3），一級(jí)冶金焦（A:12.5%）車(chē)板價(jià)格為1370元/噸左右，較上周末上漲20元/噸；河北、遼寧地區(qū)一級(jí)冶金焦出廠價(jià)格升至1450-1490元/噸，上漲30-40元/噸；山東地區(qū)二級(jí)冶金焦出廠價(jià)格上漲50元至1430元/噸左右；西南地區(qū)焦炭?jī)r(jià)格保持穩(wěn)定，貴州地區(qū)三級(jí)冶金焦出廠價(jià)格保持1550元/噸左右。煤炭方面，本周山東部分礦務(wù)局（新汶礦業(yè)、臨礦）將氣精煤出廠價(jià)格上調(diào)10-40元/噸，達(dá)到910-970元/噸，1/3焦煤上調(diào)50元至1020元/噸，肥煤上調(diào)60元至1190元/噸。近期焦炭和煤炭企業(yè)提價(jià)意向強(qiáng)烈，鋼廠庫(kù)存和到貨情況都不理想，預(yù)計(jì)只能逐步接受，短期價(jià)格仍有上漲空間。

廢鋼：

本周?chē)?guó)內(nèi)市場(chǎng)廢鋼價(jià)格整體上漲。截止本周四，江浙滬地區(qū)重廢（>6mm）價(jià)格達(dá)到2750-2800元/噸，邊角料價(jià)格為2850元/噸左右，包括沙鋼、中天在內(nèi)的廠家都上調(diào)了120元左右。福建地區(qū)鋼廠前期價(jià)格偏高，本周采購(gòu)價(jià)格上調(diào)30元至2860元/噸，山東個(gè)別小鋼廠則下調(diào)了30元/噸。兩湖、兩廣地區(qū)重廢價(jià)格穩(wěn)中有漲，湘鋼重廢采購(gòu)價(jià)格上調(diào)100元至2750元/噸，武鋼上調(diào)70元至2740元/噸，其它鋼廠價(jià)格暫時(shí)穩(wěn)定。遼寧地區(qū)重廢價(jià)格保持2750-2800元/噸，到貨一般；河北地區(qū)小電爐鋼廠采購(gòu)價(jià)格上調(diào)50元至2450-2500元/噸。近期小電爐鋼廠開(kāi)工率增加，采購(gòu)力度明顯增大，廢鋼市場(chǎng)詢盤(pán)活躍。從比價(jià)關(guān)系看，目前重廢與螺紋鋼的價(jià)差仍在1100元/噸左右，小電爐鋼廠有一定的利潤(rùn)空間。預(yù)計(jì)下周?chē)?guó)內(nèi)部分地區(qū)廢鋼價(jià)格將繼續(xù)小幅上漲。

二、本周?chē)?guó)內(nèi)主要鋼廠調(diào)價(jià)情況

三、本周?chē)?guó)內(nèi)鋼廠成本和庫(kù)存變化

受焦炭?jī)r(jià)格上漲影響，本周?chē)?guó)內(nèi)鋼廠生產(chǎn)成本繼續(xù)小幅上升（見(jiàn)表2）。截止本周五，年產(chǎn)能大于1000萬(wàn)噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為3600元/噸，較上周上漲23元/噸；年產(chǎn)能500-1000萬(wàn)噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為3518元/噸，較上周上漲22元/噸；年產(chǎn)能小于500萬(wàn)噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為3454元/噸，較上周上漲22元/噸。本周五國(guó)內(nèi)市場(chǎng)二級(jí)螺紋鋼平均價(jià)格為3813元/噸，較上周五回落6元/噸，對(duì)應(yīng)20天前的原料成本，目前中小鋼廠仍有100元/噸左右的利潤(rùn)空間。

表2：國(guó)內(nèi)鋼廠螺紋鋼生產(chǎn)成本測(cè)算

從庫(kù)存情況看（見(jiàn)表3），本周?chē)?guó)內(nèi)鋼廠采購(gòu)依然活躍，進(jìn)口礦、焦炭、廢鋼庫(kù)存均略有上升，煤炭庫(kù)存相對(duì)穩(wěn)定，不少鋼廠暫未接受煤企提價(jià)要求。

表3：國(guó)內(nèi)鋼廠原料庫(kù)存變化

四、本周事件與數(shù)據(jù)分析

（1）據(jù)統(tǒng)計(jì)，10月份巴西鐵礦石出口量達(dá)到 3264萬(wàn)噸，環(huán)比增長(zhǎng)18%，同比增長(zhǎng)17%?！居^點(diǎn)】：隨著鋼廠產(chǎn)能逐步恢復(fù)，年底中國(guó)以及國(guó)外鋼廠必將再度加大采購(gòu)力度，短期內(nèi)鐵礦石進(jìn)口將呈現(xiàn)量?jī)r(jià)齊升的局面。

（2）本周?chē)?guó)際鐵礦石海運(yùn)費(fèi)小幅回落。截止本周四，巴西至中國(guó)航線海運(yùn)費(fèi)為22.485美元/噸，較上周末下跌0.869美元/噸；西澳至中國(guó)航線海運(yùn)費(fèi)為10.336美元/噸，下跌0.105美元/噸?！居^點(diǎn)】：近期海運(yùn)費(fèi)雖然有所回落，但只是對(duì)前期持續(xù)上漲的一個(gè)調(diào)整，并不能掩蓋年底大宗商品需求回暖的現(xiàn)狀。預(yù)計(jì)后期價(jià)格仍有上漲的空間。

五、綜合觀點(diǎn)

10月中旬全國(guó)粗鋼日均產(chǎn)量達(dá)到199萬(wàn)噸，在現(xiàn)有庫(kù)存不多的情況下，預(yù)計(jì)鋼廠集中補(bǔ)庫(kù)至少將延續(xù)至11月中旬。目前不少鋼廠雖上調(diào)了11月原料采購(gòu)價(jià)格，但幅度與原料供應(yīng)商心理預(yù)期差距較大，預(yù)計(jì)后市仍有上升空間。下周?chē)?guó)產(chǎn)鐵礦石、煤炭、焦炭?jī)r(jià)格將繼續(xù)小幅上漲，進(jìn)口鐵礦石價(jià)格有望達(dá)到125美元/噸（CFR）左右，前期漲幅較快的鋼坯和廢鋼將以小幅波動(dòng)為主。[文] 西本新干線特邀撰稿人 謙文2012/11/2

免責(zé)聲明：西本資訊網(wǎng)站刊登本圖文出于傳遞更多信息的目的，旨在為滿足廣大用戶的信息需求而采集提供，并非廣告服務(wù)性信息。頁(yè)面所載圖文不代表本網(wǎng)站之觀點(diǎn)或意見(jiàn)，僅供用戶參考和借鑒，不構(gòu)成投資建議，如有侵權(quán)，請(qǐng)聯(lián)系刪除。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。

法律提示：本內(nèi)容系www.cchrmc.com編輯、整理，轉(zhuǎn)載需經(jīng)授權(quán)，若需授權(quán)必須與西本資訊與作者本人取得聯(lián)系并獲得書(shū)面認(rèn)可，并注明來(lái)源。如果私自轉(zhuǎn)載，西本資訊保留一切追訴的權(quán)力，直至追究私自轉(zhuǎn)載者的法律責(zé)任。