西本要聞

10月19日西本新干線鋼鐵原料價(jià)格走勢(shì)預(yù)警報(bào)告

2012年10月19日11:12   來(lái)源：西本資訊
摘要：近期國(guó)內(nèi)鋼廠產(chǎn)能有所恢復(fù)，前期一直保持觀望的大中型鋼廠補(bǔ)庫(kù)力度將有所加大，另十八大期間國(guó)內(nèi)部分礦山將關(guān)停，預(yù)計(jì)短期內(nèi)原料市場(chǎng)成交將有所好轉(zhuǎn)，下周市場(chǎng)價(jià)格將呈穩(wěn)中有漲態(tài)勢(shì)，進(jìn)口礦價(jià)格有望突破120美元/噸大關(guān)。

本期觀點(diǎn)：粗鋼產(chǎn)量回升 原料穩(wěn)中有漲

時(shí)間：2012-10-22—2012-10-26

● 市場(chǎng)回顧——原料價(jià)格小幅震蕩，鋼坯外礦先跌后漲；

● 成本分析——原料成本小幅下降，中小鋼廠略有盈利；

● 庫(kù)存分析——鋼廠加大補(bǔ)庫(kù)力度，外礦庫(kù)存回升明顯；

● 政策數(shù)據(jù)——鐵礦進(jìn)口量創(chuàng)新高，海運(yùn)價(jià)格整體上漲；

● 綜合觀點(diǎn)——粗鋼產(chǎn)量繼續(xù)回升，原料價(jià)格穩(wěn)中有漲。

一、本周國(guó)內(nèi)原料市場(chǎng)回顧

本周國(guó)內(nèi)原料市場(chǎng)價(jià)格小幅震蕩，大中型鋼廠開(kāi)始逐步加大采購(gòu)力度，采購(gòu)價(jià)格小幅補(bǔ)漲，而前期漲幅過(guò)快的一些小型鋼廠則轉(zhuǎn)為觀望，采購(gòu)價(jià)格有所下調(diào)。從各產(chǎn)品情況看，鐵礦、鋼坯、廢鋼均有所松動(dòng)，煤炭和焦炭繼續(xù)小幅補(bǔ)漲。

表1：國(guó)內(nèi)主要原材料價(jià)格變動(dòng)明細(xì)

本周國(guó)內(nèi)主要原料市場(chǎng)情況如下：

鋼坯：

本周國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼坯價(jià)格先抑后揚(yáng)。上半周河北唐山地區(qū)普碳方坯出廠價(jià)格一度回落至3220元/噸左右，較上周下跌90元/噸，下半周后成交量略有增多，價(jià)格逐步回升至3290元/噸（見(jiàn)圖1），20MnSi方坯出廠價(jià)格為3410元/噸；山西臨汾、長(zhǎng)治地區(qū)普碳方坯出廠價(jià)格下跌50元至3220元/噸左右。南方市場(chǎng)漲跌互現(xiàn)，其中江蘇徐州地區(qū)20MnSi方坯出廠價(jià)格上漲50元至3300元/噸左右；福建地區(qū)普碳方坯出廠價(jià)格下跌140元至3260元/噸左右。目前下游成品材出貨一般，市場(chǎng)人士對(duì)后市多持觀望態(tài)度，但考慮到鋼坯資源仍相對(duì)緊張，價(jià)格調(diào)整幅度也有限。預(yù)計(jì)下周鋼坯價(jià)格將繼續(xù)震蕩運(yùn)行，上下空間都相對(duì)有限。

鐵礦石：

本周國(guó)內(nèi)鐵礦石價(jià)格小幅震蕩。截止本周五，河北唐山鋼廠65%鐵精粉采購(gòu)價(jià)格下跌30元至1050元/噸左右（見(jiàn)圖2），63%球團(tuán)礦（回轉(zhuǎn)窯）采購(gòu)價(jià)格下跌20元至1130元/噸左右。遼寧地區(qū)鋼廠66%鐵精粉采購(gòu)價(jià)格下跌20元至860元/噸。南方區(qū)域價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定。其中，安徽地區(qū)65%鐵精粉出廠價(jià)格保持930元/噸；湖北地區(qū)63%鐵精粉出廠價(jià)格保持800元/噸；廣東地區(qū)64%鐵精粉出廠價(jià)格保持800元/噸左右。進(jìn)口市場(chǎng)先跌后漲，上半周價(jià)格持續(xù)陰跌，普氏62%品位鐵礦石價(jià)格最低降至114.75美元/噸（CFR），下半周成交略有好轉(zhuǎn)，價(jià)格回升至117美元/噸（CFR）。目前國(guó)內(nèi)鋼廠進(jìn)口礦配比維持在80%左右，國(guó)產(chǎn)礦庫(kù)存僅在10天左右。10月份以來(lái)國(guó)內(nèi)鋼材產(chǎn)量回升明顯，鋼廠補(bǔ)庫(kù)力度也有所加大，預(yù)計(jì)下周進(jìn)口礦價(jià)格將升至120-122美元/噸（CFR），國(guó)產(chǎn)礦價(jià)格將暫時(shí)穩(wěn)定。

煤焦：

本周國(guó)內(nèi)煤焦市場(chǎng)小幅上漲。截止本周四，山西地區(qū)二級(jí)冶金焦（A:13.5%）車板價(jià)格上漲30元至1230元/噸左右（見(jiàn)圖3），一級(jí)冶金焦（A:12.5%）車板價(jià)格為1350元/噸左右，較上周末上漲30-50元/噸；河北、遼寧地區(qū)一級(jí)冶金焦出廠價(jià)格保持1420-1430元/噸；山東地區(qū)二級(jí)冶金焦出廠價(jià)格上漲50元至1370元/噸左右；西南地區(qū)焦炭?jī)r(jià)格變動(dòng)不大，貴州地區(qū)三級(jí)冶金焦出廠價(jià)格保持1550元/噸左右。煤炭方面，本周山東部分礦務(wù)局（兗礦、臨礦、濟(jì)寧礦業(yè)）將氣精煤出廠價(jià)格上調(diào)30-40元/噸，達(dá)到910-970元/噸；山西、河北、河南部分煤礦仍有提價(jià)意向。近期焦炭?jī)r(jià)格累計(jì)漲幅已接近100元/噸，基本與下游產(chǎn)品漲幅相當(dāng)，預(yù)計(jì)下周市場(chǎng)價(jià)格將趨于穩(wěn)定，部分鋼廠采購(gòu)價(jià)格將小幅補(bǔ)漲。

廢鋼：

本周國(guó)內(nèi)市場(chǎng)廢鋼價(jià)格震蕩運(yùn)行。截止本周四，江浙滬地區(qū)重廢（>6mm）價(jià)格維持2650-2700元/噸，邊角料價(jià)格為2750元/噸左右，一些小電爐鋼廠前期價(jià)格上調(diào)過(guò)快，本周下調(diào)20-30元/噸，主導(dǎo)鋼廠價(jià)格維持穩(wěn)定。福建地區(qū)鋼廠到貨好轉(zhuǎn)，采購(gòu)價(jià)普遍下調(diào)30-60元至2790元/噸左右，山東、安徽地區(qū)變化不大。兩湖、兩廣地區(qū)重廢價(jià)格穩(wěn)中有漲，前期價(jià)格偏低的部分鋼廠（如舞鋼、漣鋼、湘鋼）采購(gòu)價(jià)格補(bǔ)漲50-80元/噸，中廢價(jià)格達(dá)到2650-2700元/噸。遼寧地區(qū)重廢價(jià)格下調(diào)50元至2750-2800元/噸，到貨一般；河北地區(qū)小電爐鋼廠采購(gòu)價(jià)格下調(diào)50元至2400-2450元/噸。近期鋼材市場(chǎng)漲勢(shì)有所放緩，前期到貨較好的一些小電爐鋼廠開(kāi)始放緩采購(gòu)，但大中型鋼廠由于一直以觀望為主，價(jià)格上調(diào)幅度有限，目前庫(kù)存依舊偏緊。預(yù)計(jì)下周國(guó)內(nèi)廢鋼價(jià)格將以小幅波動(dòng)主。

二、本周國(guó)內(nèi)主要鋼廠調(diào)價(jià)情況

三、本周國(guó)內(nèi)鋼廠成本和庫(kù)存變化

受鐵礦石價(jià)格回落影響，本周國(guó)內(nèi)鋼廠生產(chǎn)成本略有下降（見(jiàn)表2）。截止本周五，年產(chǎn)能大于1000萬(wàn)噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為3537元/噸，較上周下降27元/噸；年產(chǎn)能500-1000萬(wàn)噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為3458元/噸，較上周下降29元/噸；年產(chǎn)能小于500萬(wàn)噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為3401元/噸，較上周下降32元/噸。本周五國(guó)內(nèi)市場(chǎng)二級(jí)螺紋鋼平均價(jià)格為3793元/噸，較上周五回落56元/噸，對(duì)應(yīng)20天前的原料成本，一些中小鋼廠仍有100-150元/噸的利潤(rùn)。

表2：國(guó)內(nèi)鋼廠螺紋鋼生產(chǎn)成本測(cè)算

從庫(kù)存情況看（見(jiàn)表3），本周國(guó)內(nèi)鋼廠繼續(xù)積極補(bǔ)庫(kù)，進(jìn)口礦庫(kù)存上升明顯，而煤炭和焦炭庫(kù)存也略有回升，廢鋼由于資源緊張，到貨情況依然不理想。

表3：國(guó)內(nèi)鋼廠原料庫(kù)存變化

四、本周事件與數(shù)據(jù)分析

（1）據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2012年1-9月份我國(guó)進(jìn)口鐵礦石55076萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)8.4%。其中，9月份我國(guó)鐵礦石進(jìn)口量為6501萬(wàn)噸，較8月份增加256萬(wàn)噸，創(chuàng)今年新高?！?strong>觀點(diǎn)】：近期鐵礦石進(jìn)口量上漲、價(jià)格強(qiáng)勁反彈、港口庫(kù)存略有下降，都反映了近期市場(chǎng)需求確實(shí)有所好轉(zhuǎn)，這與10月上旬全國(guó)粗鋼日均產(chǎn)量重返190萬(wàn)噸之上密切相關(guān)。

（2）本周國(guó)際鐵礦石海運(yùn)費(fèi)整體上漲。截止本周四，巴西至中國(guó)航線海運(yùn)費(fèi)為23.071美元/噸，較上周末上漲1.967美元/噸；西澳至中國(guó)航線海運(yùn)費(fèi)為9.913美元/噸，上漲1.563美元/噸。【觀點(diǎn)】：隨著下游用戶補(bǔ)庫(kù)增多，近期鐵礦、煤炭海運(yùn)貿(mào)易量有所回升，是推動(dòng)海運(yùn)價(jià)格上漲的主要?jiǎng)恿?，預(yù)計(jì)短期價(jià)格仍有上升空間。

五、綜合觀點(diǎn)

10月上旬全國(guó)粗鋼日均產(chǎn)量達(dá)到191萬(wàn)噸，上升較為明顯，這也是推動(dòng)近期原料價(jià)格整體上漲的主要原因。考慮到近期國(guó)內(nèi)鋼廠產(chǎn)能有所恢復(fù)，前期一直保持觀望的大中型鋼廠補(bǔ)庫(kù)力度將有所加大，另十八大期間國(guó)內(nèi)部分礦山將關(guān)停，預(yù)計(jì)短期內(nèi)原料市場(chǎng)成交將有所好轉(zhuǎn)，下周市場(chǎng)價(jià)格將呈穩(wěn)中有漲態(tài)勢(shì)，進(jìn)口礦價(jià)格有望突破120美元/噸大關(guān)。[文] 西本新干線特邀撰稿人 謙文2012/10/19

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