西本要聞

7月13日西本新干線鋼鐵原料價格走勢預(yù)警報告

2012年07月13日12:51   來源：西本資訊
摘要：預(yù)計下周進口礦價格將逐步止跌，部分中小鋼廠將適當(dāng)補庫；福建鋼廠降價可能將導(dǎo)致中南部分地區(qū)國產(chǎn)礦價格松動，但幅度也僅在30元左右；鋼坯和廢鋼價格將繼續(xù)小幅下跌；煤焦企業(yè)近期限產(chǎn)保價幅度較大，跌勢有望逐步趨緩。

本期觀點：粗鋼產(chǎn)量高位 原料跌勢趨緩

時間：2012-7-16—2012-7-20

● 市場回顧——鐵礦鋼坯小幅波動，煤焦廢鋼持續(xù)下跌；

● 成本分析——成本降幅低于鋼價，鋼廠成本壓力尤在；

● 庫存分析——外礦廢鋼庫存下降，原料市場有價無市；

● 政策數(shù)據(jù)——鐵礦進口環(huán)比大降，海運價格穩(wěn)中有降；

● 綜合觀點——鋼廠減產(chǎn)幅度有限，原料跌勢有望趨緩。

一、本周國內(nèi)原料市場回顧

本周國內(nèi)原料市場價格變動不大，鐵礦石和鋼坯價格相對穩(wěn)定，廢鋼和焦炭價格繼續(xù)小幅調(diào)整，鋼廠和貿(mào)易商仍以觀望為主，市場整體成交平淡。

表1：國內(nèi)主要原材料價格變動明細(xì)

本周國內(nèi)主要原料市場情況如下：

鋼坯：

本周國內(nèi)市場鋼坯價格小幅波動。截止本周四，河北唐山地區(qū)普碳方坯出廠價格為3590元/噸（見圖1），20MnSi方坯出廠價格為3710元/噸，較上周末回升10元/噸；山西臨汾、長治地區(qū)普碳方坯出廠價格下跌30元至3520元/噸左右。南方市場價格小幅下跌，其中江蘇徐州地區(qū)20MnSi方坯出廠價格下跌20元至3730元/噸左右；福建地區(qū)普碳方坯出廠價格維持3700元/噸左右。因下游成品材表現(xiàn)一般，尤其是建筑鋼材價格持續(xù)下跌，帶鋼市場表現(xiàn)一般，如果價格繼續(xù)下跌，下游軋材企業(yè)停產(chǎn)可能會有增多，另外如果軋材無利潤，部分廠家可能會對市場投放鋼坯資源，貿(mào)易商均保持觀望，近期鋼坯市場仍是以穩(wěn)中有跌為主。

鐵礦石：

本周國內(nèi)鐵礦石價格總體穩(wěn)定，進口礦繼續(xù)小幅回落。截止本周四，河北唐山鋼廠65%鐵精粉采購價格保持1120元/噸左右（見圖2），63%球團礦（回轉(zhuǎn)窯）采購價格保持1250元/噸左右。遼寧地區(qū)鋼廠66%鐵精粉采購價格保持960元/噸。南方區(qū)域價格略有松動。其中，安徽地區(qū)65%鐵精粉出廠價格保持1070元/噸；湖北地區(qū)63%鐵精粉出廠價格保持1000元/噸左右；廣東地區(qū)64%鐵精粉出廠價格保持970元/噸左右；福建個別鋼廠采購價下調(diào)30元至930元/噸。進口方面，截止本周四，普氏62%品位鐵礦石價格為134.5美元/噸（CIF），較上周五下跌2美元/噸。盡管近期鋼材價格持續(xù)下跌，但鋼廠減產(chǎn)不明顯，甚至還有不少新建高爐投產(chǎn)，鐵礦石價格繼續(xù)下跌空間有限。預(yù)計后市將穩(wěn)中有跌。

煤焦：

本周國內(nèi)市場焦炭價格跌勢趨緩。截止本周四，山西地區(qū)二級冶金焦（A:13.5%）車板價格保持1600元/噸左右（見圖3），一級冶金焦（A:12.5%）車板價格為1760元/噸左右；河北地區(qū)一級冶金焦出廠價格下跌50元至1770元/噸，遼寧地區(qū)一級冶金焦出廠價保持1820元/噸；山東地區(qū)二級冶金焦出廠價格80元至1620元/噸左右；西南地區(qū)焦炭價格繼續(xù)下跌，貴州地區(qū)三級冶金焦出廠價格下跌50元至1850元/噸左右。本周國內(nèi)市場煤炭價格穩(wěn)中有跌，汾西礦業(yè)部分焦煤出廠價格下調(diào)20元至1040元/噸，山東個別礦業(yè)氣煤和1/3焦煤出廠價下調(diào)70元/噸。近期國內(nèi)煤炭價格持續(xù)下跌，焦炭價格難以獲得支撐，在鋼廠連續(xù)施壓下，焦化企業(yè)只能被迫接受鋼廠降價要求，并大幅限產(chǎn)減輕庫存壓力。預(yù)計短期內(nèi)國內(nèi)煤焦價格仍將慣性下跌，但幅度將逐步縮小。

廢鋼：

本周國內(nèi)市場廢鋼價格整體下跌。截止本周四，江浙滬地區(qū)重廢（>6mm）價格降至2920-2950元/噸，邊角料價格為3000元/噸左右，較上周末下跌30-50元/噸，周四江蘇鋼廠廢鋼會議上，多數(shù)鋼廠認(rèn)為后市仍有小幅下跌空間；兩湖、兩廣地區(qū)重廢價格降至3050-3070元/噸左右，湖北不少鋼廠采購價格下調(diào)30元，湖南、廣東不少鋼廠繼續(xù)暫停采購；遼寧地區(qū)重廢價格下跌20元至3080-3130元/噸，河北地區(qū)小電爐鋼廠重廢不帶票采購價格多在2700-2750元/噸。由于鐵礦石、焦炭價格整體下跌，目前國內(nèi)不少地區(qū)煉鋼生鐵價格已跌至3000元/噸左右，不少鋼廠轉(zhuǎn)而加大了鐵水、生鐵的用量，廢鋼市場需求進一步轉(zhuǎn)淡，不少鋼廠7月份廢鋼消耗量較6月份減少進一步。預(yù)計短期內(nèi)廢鋼價格將繼續(xù)小幅調(diào)整。

二、本周國內(nèi)主要鋼廠調(diào)價情況

三、本周國內(nèi)鋼廠成本和庫存變化

受焦炭價格持續(xù)下跌影響，本周國內(nèi)鋼廠生產(chǎn)成本繼續(xù)下降（見表2）。截止本周四，年產(chǎn)能大于1000萬噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為3885元/噸，較上周五下降8元/噸；年產(chǎn)能500-1000萬噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為3794元/噸，較上周五下降18元/噸；年產(chǎn)能小于500萬噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為3712元/噸，較上周五下降18元/噸。本周五國內(nèi)市場二級螺紋鋼平均價格為3989元/噸，較上周五下跌56元/噸，鋼材價格的降幅要明顯大于成本的降幅，說明目前鋼材價格已逐步接近底部。

表2：國內(nèi)鋼廠螺紋鋼生產(chǎn)成本測算

從鋼廠庫存情況看（見表3），本周國內(nèi)鋼廠進口礦和廢鋼庫存都繼續(xù)下降，市場呈有價無市局面，貿(mào)易商出貨意愿不強；煤炭和焦炭庫存相對穩(wěn)定，大中型鋼廠庫存情況較好。

表3：國內(nèi)鋼廠原料庫存變化

四、本周事件與數(shù)據(jù)分析

（1）據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，1-6月份我國累計進口鐵礦石36620萬噸，同比增長9.7%。其中，6月份我國進口鐵礦石5831萬噸，同比增長14.13%，環(huán)比下降8.67%?！居^點】：目前港口進口礦庫存居高不下，而國內(nèi)鋼廠采購積極性不高，壓價意向明顯。預(yù)計短期內(nèi)進口量將繼續(xù)回落。?

（2）本周國際鐵礦石海運費小幅回升。截止本周四，巴西至中國航線海運費為18.607美元/噸，較上周末上漲0.071美元/噸；西澳至中國航線海運費為7.413美元/噸，下跌0.587美元/噸。【觀點】：由于中國、印度需求疲軟，導(dǎo)致太平洋航線運費明顯受壓，預(yù)計這種情況仍將持續(xù)一段時間。

五、綜合觀點

據(jù)最新統(tǒng)計，2012年6月份我國粗鋼產(chǎn)量為6021萬噸，同比增長0.6%，鋼廠產(chǎn)量并未明顯下降。由于鋼材市場剛性需求尤在，加之鋼廠整體庫存水平并不高，不具備繼續(xù)打壓價格的籌碼，原料價格繼續(xù)下跌空間不大。預(yù)計下周進口礦價格將逐步止跌，部分中小鋼廠將適當(dāng)補庫；福建鋼廠降價可能將導(dǎo)致中南部分地區(qū)國產(chǎn)礦價格松動，但幅度也僅在30元左右；鋼坯和廢鋼價格將繼續(xù)小幅下跌；煤焦企業(yè)近期限產(chǎn)保價幅度較大，跌勢有望逐步趨緩。[文] 西本新干線特邀撰稿人 謙文2012/7/13

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